投資アドバイザーの鳥海翔氏が要点を押さえる！奨学金活用で資産形成も『視聴者様から寄せられた悩みに答えます！NISA口座で相続する際に気をつけることを紹介します！』

投資アドバイザーの鳥海翔氏が『視聴者様から寄せられた悩みに答えます！NISA口座で相続する際に気をつけることを紹介します！』と題した動画で、教育資金の運用方法やNISA口座の相続時の注意点、さらに"暴落願望"に対する自身の考えを語った。

鳥海氏は、視聴者から寄せられた「子供の大学資金のために積立投資をしているが、奨学金を借りつつ運用し続けた方がいいか？」という質問に対し、具体的なシミュレーションを提示した。毎月3万円を10年間年利5%で積み立てた場合、約465万円となる。これを売却して教育資金に充てるのではなく、奨学金（金利1%、月返済額約4万円）を利用して運用を継続すれば、20年後には約755万円となる。一方、積立資金を教育費に充て、浮いた4万円を再投資した場合は約620万円にとどまり、同じ出費でも135万円の差が生じるという。鳥海氏は「奨学金や教育ローンが低金利で借りられるのであれば、積み立て投資を売却するのではなく、運用だけ続ける方がお金は残りやすい」と述べた。

日本株のリスクと海外株のリスクを比較する質問では、「日本株だけがリスクが高いという話ではなく、他の国も十分リスクはあって、リスクの種類が違うだけ」と指摘。海外市場も中東問題やロシア・ウクライナ情勢、台湾問題など不確実要素を抱えていると説明し、人は身近に感じる危険を過大評価する「近さバイアス」に陥りがちだと注意を促した。

NISA口座の相続については、「NISA口座は死亡後、特定口座に移される。その時点での評価額で相続税がかかるが、実際に現金化する時には株価の変動で所得税も発生する場合がある」と解説した。例えば、生前1,000万円を投資して2,000万円に増えた場合、死亡時点で2,000万円を基準に相続税が計算されるが、相続人が現金化するまでに株価が2,200万円に上昇すれば、増加分200万円に対して約40万円の税金がかかる。鳥海氏は「本来お金が失われるのは決して良いことではないが、相続税負担が下がる側面もあるので、必ずしもデメリットだけではない」と複眼的な視点を示した。

「早くまた暴落来てほしい」など、値下がりを好機と捉える声については、鳥海氏は明確に否定的な見解を述べた。「これは、一言で言うと品がないというか、失礼というか、控えた方がいいんじゃないのかな」と断言し、「暴落というのは誰かの痛みを伴うこと。70歳、80歳、90歳の人は暴落を絶対望んでいない。自分のメリットのために他人の不幸を望むのは控えて、品を持って投資に臨むべき」と持論を展開した。

取り崩し時の株価下落リスクについては、「取り崩しをするタイミングで下落したらアウトなのではなく、取り崩しをする時期に株価が下落しただけでアウトになってしまうプランがアウト」と指摘。「下落をしている期間は現金で乗り切れるようにしておく。反発をしたら株式を売却していく。プランニングをちゃんとすることによって下落しても耐えられる状態になろう」と強調した。

今回の動画は、教育資金の運用やNISA口座の相続、リスク管理を考える上でも有用な指針となるはずだ。