新NISAブームの裏で急増する「NISA貧乏」を知っているか…日経平均株価6万円の裏で「投資を後悔する人たち」【FPが警告】
「NISA貧乏」という言葉をご存じでしょうか。NISAの制度改正に伴い資産運用への関心が高まる一方、投資に回す金額を優先しすぎるあまり、現在の生活が困窮してしまう人々が急増しているようです。中東情勢や原油高など懸念材料はありつつも日経平均株価は史上初の6万円台を記録するなど、活況を呈する株式相場の裏で「投資を後悔する人たち」とは……YouTubeチャンネル登録者数40万人超のFP鳥海翔氏が「NISA貧乏」に陥る人の特徴と、そうならないための対策を解説します。
利用者の約7割が年収500万円未満…「NISA貧乏」とは
「NISA貧乏」とは、将来への強い不安から投資を優先しすぎるあまり、日常の生活費を極端に切り詰め、精神的・経済的にゆとりがなくなっている人のことを指します。
金融庁が令和7（2025）年4月に発表したNISA利用者の年収別データ（図表1）をみると、2024年時点においてNISA口座を利用している人のうち、年収300万円未満が39.7％、年収300万円以上500万円未満が27.7％と、利用者の67.4％が年収500万円未満でした。
つまり、新NISAは決して資金に余裕のある人だけが使っている制度ではないのです。
［図表］NISA利用者の年収別内訳 出典：金融庁「説明資料（令和7年4月3日）」より
また、総務省「家計調査報告（2024年（令和6年）平均結果の概要）」によると、2人以上世帯において5世帯のうち1世帯は貯蓄が300万円未満、さらにこのうちの半分は100万円未満ということが明らかになっています。
このように、「生活防衛資金が十分でない状態で無理に投資を始めると、急な出費に対応できず、結果として生活が立ち行かなくなるリスクがある」ことから、テレビなどのメディアでは「NISA貧乏は危険だ」と警鐘を鳴らしています。
NISA貧乏は本当に悪いこと？
しかし、投資家としての私の意見は少し異なります。それは、「他人の価値観を人に押し付けるな」ということです。
大衆の意見に流されるままでは、本質的にお金を増やすことはできません。成功している人は、常に“ふつうの人”とは異なる「当たり前の基準」を持っています。
たとえば、タレントのみのもんた氏は全盛期に週16本のレギュラー番組を抱えていたといわれます。1日2本以上の収録をこなすことが、彼にとっての“当たり前”だったわけです。
投資も同様です。周囲と同じようにお金を使い、余った分だけ投資するという考え方では、将来の安泰は得られません。「今は生活を切り詰めてでも将来に備える」という行動は、今の快楽よりも将来の安心を優先している証拠であり、それ自体を否定すべきではありません。
投資を後悔する人たちの共通点
資産形成における選択肢は、大きく分けて3つあります。
1．「今」を最大限に楽しみ、将来のことは考えない
2．「今」は徹底的に耐え、将来の楽を目指す（NISA貧乏といわれる状態）
3．「今」も「将来」も適度に楽しむ
多くの人は3つ目が理想だと口にしますが、これは投資を後悔する人に多い特徴です。高い収入があるか、極めて緻密な資金計画があれば問題ありません。しかし、そのいずれかがないと、結局は今も将来も中途半端に終わってしまいます。
ここで重要なのは、あなたの「投資行動」が、あなたの「理想とする姿」と一致しているかどうかを確認することです。反対に、ここにギャップがあると「投資なんてしなければよかった」と後悔してしまいます。
ケース1．老後より今お金を使いたい
「老後は体が動かなくなるから、若いうちにお金を使いたい」というタイプです。このタイプの人は、キャッシュフローを確保したうえで、ストレスのない範囲で投資を継続するというのが適正なバランスでしょう。
このタイプの人が投資に比重を置きすぎてしまうと、もっとも大切にしたいはずの「今」を楽しむ時間が奪われ、後悔につながってしまいます。
ケース2．今より老後の安心を優先したい
「今の生活は質素で構わないが、80歳、90歳になったときに家族に迷惑をかけたくない」というタイプです。
このタイプの人は、リスクを取ってでも複利効果を最大化すべきでしょう。一方、このタイプは心配性な人が多いです。そのため、慎重すぎるあまり投資額を絞ってしまい、理想とする「老後の資金確保」が達成できずに後悔する人が少なくありません。
「理想の自分」から逆算した投資行動を
最後に、ぜひ皆さんに実践してほしいことがあります。新NISAを利用することで10年後、20年後にどのような状態になっていたいのか、具体的にイメージしてみてください。
・どの程度の資産を築き、どのような生活スタイルを送っていたいか
・そのときの精神状態はどうありたいか
これらが明確になれば、やるべき投資行動がおのずと見えてくるはずです。
「NISA貧乏」といわれるほど投資に励むことが理想の未来につながっているのであれば、それは誇るべき努力でしょう。反対に、投資のストレスで今の健康や人間関係を損なっているのであれば、戦略を見直すべきサインです。
単に動画や記事を流し読みするだけでなく、一度自分の理想を紙に書き出し、アウトプットしてみてください。漠然とした不安を具体的な計画に変えることが、NISA貧乏を脱し、真の豊かさを手に入れるための第一歩となるでしょう。
鳥海 翔
株式会社Challenger代表取締役
FP（ファイナンシャル・プランナー）／投資家
