「旧NISAは放置でOK」 新NISA時代の“先行者利益”を活かす出口戦略を徹底解説

「新NISAが始まったけど、これまで運用してきた旧NISAの資産はどうすればいいの？」——そんな疑問に答えるべく、お金の知識を発信するYouTubeチャンネル「BANK ACADEMY / バンクアカデミー」の小林亮平氏が、旧NISAの出口戦略について解説する動画を公開した。

動画では、2024年から始まった新NISAと旧NISA（一般NISA・つみたてNISA・ジュニアNISA）は全く別の制度であることを強調。多くの人が悩む旧NISA資産の扱いについて、小林亮平氏は「旧NISAの保有分は、基本は放置して運用を続けておこう！」と結論づけている。

その最大の理由は、旧NISAの非課税枠と新NISAの生涯投資枠1,800万円は別々に管理される点にある。小林亮平氏は「新NISAの生涯投資枠と旧NISA口座の投資分は別なので、トータルの非課税枠が増える先行者利益があったとも言える」と指摘。旧NISAの資産を慌てて売却する必要はなく、非課税期間のメリットを最大限活用することが重要だと解説した。

動画では、旧NISAの種類ごとに出口戦略を具体的に提示している。

まず「旧つみたてNISA」については、非課税期間が最長20年と長いため、基本的には放置して運用を継続するのがおすすめだという。非課税期間終了後は自動で課税口座に移管されるが、そのタイミングで売却して支出に充てるか、新NISAで再投資する選択肢も紹介された。

一方、「旧一般NISA」は非課税期間が5年と短いため、より柔軟な判断が求められる。「非課税期間の終了まで運用を続けるか、利益が出ている今のうちに売却も検討する」のが賢明だという。ただし、「絶対的な正解は無い為、自分が精神的に余裕が持てる売却時期を考えるのがいい」と、相場状況や個人のリスク許容度に応じた判断を促した。

また、「旧ジュニアNISA」は「子ども名義の貴重な非課税枠」であるため、原則18歳になるまで運用を続け、大学資金などのまとまった支出に充てるか、子ども本人の新NISA口座で新規投資に回すのが良いとした。それぞれのパターンについて、売却のタイミングや注意点が詳しく解説されている。