モーニングスターが「ファンド オブ ザ イヤー２０２１」発表、成績優秀なアクティブファンド３７本を表彰

　モーニングスターは２月１０日、「モーニングスターアワード　ファンド　オブ　ザ　イヤー２０２１」を発表した。新型コロナウイルスの感染対策を徹底するため、オンラインでの授賞式を行った。２０２１年は、年間を通じて投資信託への資金流入（投信の購入が解約＝売却を上回る状態）が続き、年間の資金流入額は累計で７．４兆円という大規模なものになった。これは、２００７年の年間１４兆円の資金流入額以来、１４年ぶりの流入額規模になった。資金流入は、アクティブファンドに年間４．８兆円、パッシブファンド（インデックスファンド）に２．６兆円と両カテゴリーともに流入超過になったが、パッシブファンドへの流入額は、過去２０年間で最大を記録した。その中で、運用成績に優れた７部門、合計３７本のファンドを表彰した。

　モーニングスターでは、国内公募追加型株式投信の約５８００本のファンドについて、７８カテゴリーに分類し、さらに、９８類似ファンドに分けて、それぞれのカテゴリーごとに運用成績を評価している。その中にあって、２０２１年の１年間では、「国際株式・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」と「国際株式・北米株式（為替ヘッジなし）」の２つの類似ファンド分類がいずれも３兆円を超える流入超過となり、また、年間で流入超過となった上位５つの分類が全て「国際株式型」で占められ、国際株式型への資金流入が際立った１年間であったと分析している。

　一方、運用成績の面では、「コモディティ」や「ＲＥＩＴ」などのオルタナティブ資産の好調が目立った。モーニングスターの計算では、ファンドのリターンの平均値は、コモディティ関連の３つの分類で年間のリターンが４０％を超え、国際ＲＥＩＴの４つの分類でも３０％を超えた。その他では、投資家の資金を集めた「国際株式・北米（為替ヘッジなし）」も年間では３０％を超えるリターンになった。

　ただ、ファンドの運用成績を個別に見ていくと、アクティブファンドに厳しい現実があった。たとえば、年間で３兆円以上の資金を集めた「国際株式・グローバル株式・含む日本（為替ヘッジなし）」には、昨年末時点では１年以上の運用実績を有するファンドはアクティブとパッシブあわせて２６２本あるが、パッシブの「ＭＳＣＩ　オール・カントリー・ワールド・インデックス（ＡＣＷＩ）連動型ファンド」の平均年間リターンの３２％に対し、アクティブファンドの平均は２４％だった。また、アクティブファンド２３７本の中で「ＭＳＣＩ　ＡＣＷＩ連動型平均」を上回ったファンドは５２本に過ぎなかった。ファンド　オブ　ザ　イヤーを受賞したファンドは、インデックスを上回る運用成績を残しているものの、「アクティブファンドへの評価が一層厳しくなっていく」（ファンド分析部）と見通しており、今後の運用会社の手腕が問われる。

　「ファンド　オブ　ザ　イヤー　２０２１」の受賞ファンドは以下の通り。

◆国内株式型　部門（該当ファンド数：８９７本）

【最優秀ファンド賞】
「トヨタ自動車／トヨタグループ株式ファンド」（設定・運用：三井住友ＤＳアセットマネジメント）※２０１３年に優秀ファンド賞

【優秀ファンド賞】
・「情報エレクトロニクスファンド」（野村アセットマネジメント）※２０１９年・２０年に最優秀ファンド賞、１９９９年に優秀ファンド賞
・「コモンズ３０ファンド」（コモンズ投信）
・「三菱ＵＦＪ　日本株オープン『３５』」（三菱ＵＦＪ国際投信）
・「Ｏｎｅ国内株オープン＜愛称：自由演技＞」（アセットマネジメントＯｎｅ）
・「企業価値成長小型株ファンド＜愛称：眼力＞」（アセットマネジメントＯｎｅ）