優れた運用実績の厳選ラインアップで信頼獲得、「ＳＢＩプレミアムセレクト」の残高が１年で４．２倍
――２０２４年１２月に「ＳＢＩセレクト」「ＳＢＩプレミアムセレクト」が１周年を迎えました。「ＳＢＩ証券が厳選した『長期投資×好実績』ファンド」という位置づけで「ＳＢＩセレクト」約５０本、「ＳＢＩプレミアムセレクト」１５本という投信ラインアップをそろえています。「ＳＢＩセレクト」「ＳＢＩプレミアムセレクト」の狙いは？
「ＳＢＩセレクト」を始める前に、「ＳＢＩプレミアムチョイス」という「あなたにおすすめのアクティブファンド」という１１本のセレクトファンドがありました。ＳＢＩ証券が提供している２０００本を超える投資信託の中から、良い銘柄を選ぶことが難しいという声にお応えしようとしたサービスでしたが、さまざまなプロモーションをしたにもかかわらず、スタートから２年たっても、他のファンドとの間で差が出るほどの注目はされませんでした。
「ＳＢＩプレミアムチョイス」がうまくいかなかった理由を真剣に反省して考えたのですが、最大の要因は銘柄を選定する際の基準が不明瞭だったということだと結論しました。そこで、定量的に厳格な基準を設け、改めて自信をもって選定したラインアップを提供しようと考えたのが「ＳＢＩセレクト」です。
たとえば、過去１年、３年、５年、１０年という期間について、その全ての期間でインデックスを上回るパフォーマンスを残しているファンドがあります。一般的にアクティブファンドはインデックスを上回る成績をあげることが難しいといわれますが、約５８００本といわれる公募投資信託の中から丁寧にデータを拾っていけば、優れた成績を残しているファンドがみつかります。そのようなファンドが存在するのであれば、その情報を投資家の皆さまにキチンと伝えるのが販売会社としての義務ではないかと考えました。
新ＮＩＳＡがスタートする直前だったため、新ＮＩＳＡの「成長投資枠」に採用されている銘柄（ＳＢＩ証券が取り扱う約１１００本＝２０２３年１２月当時）の中で１年・３年・５年・１０年のトータルリターンが優れたファンドや、複数の投信評価機関を参考にして高いレーティングを獲得しているファンド（５段階評価の場合は、５または４）などから約５０銘柄を「ＳＢＩセレクト」として選定しました。その中から３カ月に一度、その時のリターンがトップクラス、または、リスクとリターンのバランスの取れたファンドをカテゴリー内で厳選して１５本程度を「ＳＢＩプレミアムセレクト」として選び抜いて公表するようにしました。カテゴリーは、お客さまに自由に組み合わせて使っていただきたいという視点で「国内株式」「米国株式」「全世界株式」「新興国株式」「国際債券」「国内ＲＥＩＴ」「国際ＲＥＩＴ」の７つを設けました。
◆残高４．２倍増を実現した「ＳＢＩプレミアムセレクト」
――１年間を振り返って「ＳＢＩセレクト」は残高が約１．７倍、「ＳＢＩプレミアムセレクト」は約４．２倍に残高が拡大したということですが、この結果をどのように評価されていますか？
