資産活用は「山下り」の方が難しい。定額・定率・定口の取り崩し方と、NISAを最後まで残すべき理由

元金融庁金融教育担当で金融教育家の塚本俊太郎氏が、自身のYouTubeチャンネル「塚本俊太郎の金融リテラシーチャンネル」にて「【知らないと危険】NISAの取り崩し、実は「出口」が一番難しい」を公開した。動画では、新NISAを活用した資産形成の「終わらせ方」について、最適な取り崩し手法や売却順序を解説している。

塚本氏はまず、資産形成を「山登り」、資産活用を「山下り」に例え、「山下りこそ、より高い技術と計画が必要になる」と出口戦略の難しさを指摘する。70代に入ると貯蓄の中央値が下がるデータを示しつつ、運用しながら取り崩すことで「資産寿命」が延びる重要性を強調した。

具体的な取り崩しに向けて、まずは「ねんきん定期便」などで老後の収入と支出の差額（不足額）を把握し、投資商品と安全資産のバランスを維持しながら取り崩す方法を推奨する。その上で、3つの取り崩し手法を紹介。毎月の受取額が一定で家計管理がしやすい「定額取り崩し」、残高に応じて受取額が変動するものの資産が最も長持ちする「定率取り崩し」、期間を決めて使い切れる「定口取り崩し」を挙げ、それぞれのメリットとデメリットを比較した。

また、複数の口座を持っている場合の「最適な売却順序」についても言及。受け取り時に税金がかかるiDeCoは別枠と考え、まずは利益に課税される特定口座から売却し、非課税メリットを最大限活かすために「最後までNISAを残すのが合理的」と解説した。

最後に塚本氏は、ネット証券が提供する「定期売却サービス」を活用し、手間や感情を排除して自動で取り崩しを行う方法を勧めている。出口戦略を「人生を豊かにするための計画」と位置づけ、自分に合った無理のない資産活用を行うための貴重な知識が詰まった動画となっている。