○12月の日中ボラティリティ（日中の値幅を安値で除して算出）は、0.91％と11月の0.83％から上昇しました（10月は0.81％）。2024年通年は0.91％、2023年は1.04％、2022年は1.83％、2021年は0.97％、2020年は1.51％でした（長期平均は1.42％）。

　○12月の出来高は、11月に前月比17％増加した後に、同3％減少し（営業日数調整後）、前年同月比では1％増加となりました。2024年通年では前年比2％減少しています。2023年は同1％減で、2022年は同6％増でした。

　○12月は1％以上変動した日数は21営業日中5日（上昇が2日、下落が3日）、2％以上変動した日が1日（下落）ありました。11月は1％以上変動した日数は20営業日中3日（上昇が2日、下落が1日）、2％以上変動した日が1日（上昇）ありました。2024年通年では、1％以上変動した日数は50日（上昇が31日、下落が19日）で、2％以上変動した日数は7日（上昇が3日、下落が4日）でした。2023年は、1％以上変動した日数が250営業日中63日（上昇が37日、下落が26日）、2％以上変動した日数が2日（上昇が1日、下落が1日）でした。12月は21営業日中7日で日中の変動率が1％以上となり、2％以上となった日は2日、3％以上となった日は1日ありました。対して11月は1％以上の変動が20営業日中6日で、2％以上となった日はありませんでした。2024年通年では1％以上の変動が83日、2％以上の変動が11日でした。2023年は1％以上の変動が113日、2％以上の変動が13日、3％以上の変動はありませんでした（直近で3％以上の変動があったのは2022年11月30日）。2022年は1％以上の変動が219日、2％以上の変動が89日、3％以上の変動が20日でした（4％以上の変動が4日、5％以上の変動が1日）。

　過去の実績を見ると、12月は72.9％の確率で上昇し、上昇した月の平均上昇率は2.95％、下落した月の平均下落率は3.19％、全体の平均騰落率は1.31％の上昇となっています。2024年12月のS&P500指数は2.50％の下落でした。

　1月は61.9％の確率で上昇し、上昇した月の平均上昇率は4.19％、下落した月の平均下落率は3.81％、全体の平均騰落率は1.19％の上昇となっています。

　今後の米連邦公開市場委員会FOMCのスケジュールは、2025年は1月28日-29日、3月18日-19日、5月6日-7日、6月17日-18日、7月29日-30日、9月16日-17日、10月28日-29日、12月9日-10日となっています。

※「M7がトータルリターンの53％占める (2)」へ続く

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