米株ファンドを上回るパフォーマンスを実現、「トヨタ自動車／トヨタグループ株式ファンド」が見据える未来
――自動車業界の競合相手は、従来の自動車メーカーだけではなく、家電メーカーやＩＴ企業などに広がっています。その中にあってもトヨタグループは現在のトップの地位を保ち続けられるのでしょうか？
今後の勝者を特定することは難しいでしょうが、変革は、トヨタにとって大きな飛躍のきっかけになると考えられます。
たとえば、静岡県裾野市に建設中の「ウーブン・シティ（Ｗｏｖｅｎ Ｃｉｔｙ）」は、ロボットやＡＩ（人工知能）、自動運転やＭａａＳ（モビリティ・アズ・ア・サービス＝サービスとしてのモビリティ）、スマートホームといった先端技術を人々のリアルな生活環境の中に導入・検証できる実験都市と位置付けられています。まもなく２０００人が生活を始める計画になっていますが、ここで実験され、研究されるテーマは生活のあらゆるシーンに及んでいます。この研究によってトヨタ自動車は、次世代のＧＡＦＡＭ（グーグル・アマゾン・フェイスブック・アップル・マイクロソフト）のような存在になる期待すらあります。ところが、トヨタ自動車のＰＥＲは１４倍程度で、自動車メーカーとしての評価でしかありません。ＧＡＦＡＭの２５倍〜６０倍、テスラは約１００倍というＰＥＲとはかけ離れているのです。この市場での評価の低さは、今後の成長余地になっていると思います。
また、次世代のエネルギーといわれる水素で発電する燃料電池自動車（ＦＣＥＶ）でも先行しています。水素を燃料にすると既存のガソリンエンジンの技術がそのまま活かせるメリットもあります。「エンジンを今否定されてしまうと１００万人の雇用が失われてしまう。５５０万人中の１００万人です」と豊田社長はおっしゃっています。雇用を守る意義も決して小さくありません。このように、産業界全体の行く末にまで目を配って、最適な解を見つけ出してきたのがトヨタグループですから、これからの変化の時代でも高い評価を維持し続けると思います。
――このファンドのリスクをどのように考えればよいでしょうか？ また、資産形成の手段としての活用方法は？
トヨタ自動車とそのグループは、日本を代表する大きな存在ですから、良いことも悪いこともニュースになりやすいといえます。それらのニュースに株価が反応することもあります。また、投資対象をトヨタグループに絞っていますので、東証１部に上場している全銘柄を対象にしたＴＯＰＩＸ（東証株価指数）などと比較すると基準価額の変動率が大きくなる傾向があります。
価格変動リスクを考えると、中長期に投資するファンドであると考えます。また、価格変動リスクを抑える点では、時間を分散して購入する積立投資で購入されることをご検討ください。たとえば、当ファンドの設定月である２００３年１１月から毎月末に１万円ずつ積立投資をしたとすると、２０２２年１月末までに元本は２１９万円ですが、当ファンドに積立投資した評価額は５１３万円になります。これは、ＴＯＰＩＸ連動型のインデックスファンドに積立投資をした結果の４１５万円を大きく上回ります。
今後の大きな成長が期待できるトヨタグループに投資する当ファンドを、ぜひ長期の資産形成の手段としてご活用いただきたいと思います。（グラフは、「トヨタ自動車／トヨタグループ株式ファンド」の設定来のパフォーマンスの推移）（情報提供：モーニングスター社）
