投資アドバイザーの鳥海翔氏がAI投資の将来性に言及！『【質問回答】令和の時代はAI投資でポートフォリオを見直すべきなのか?50代60代の皆様から寄せられた質問に答えていきます!』

投資アドバイザー・鳥海翔氏が、視聴者から寄せられた質問に回答する動画『【質問回答】令和の時代はAI投資でポートフォリオを見直すべきなのか?50代60代の皆様から寄せられた質問に答えていきます!』を公開した。為替変動への対応、一発逆転を狙う投資の是非、持ち株会の活用法、AI投資の将来性、老後の医療費負担といった多様な論点を整理している。

冒頭で取り上げられたのは、「ドル安円高になるから米国株は不利で、円やゴールドが有利だ」という意見である。鳥海氏は為替予測の困難さを強調し、「為替の予想はプロでも50%程度しか当たらない」と述べた。為替が運次第に近い以上、断定的な予測を前提に投資方針を変更することには慎重であるべきだという。

さらに、仮にドル安円高が現実となった場合でも、ゴールドが優位とは限らないと指摘する。ゴールドはドル建て資産であるため、円高になれば円換算での価値は下落する。一方、米国株は円換算では値下がりするものの、ドル安が進めば輸出企業の業績は向上し、ドルベースでの株価は上昇する可能性がある。短期的な為替予測で投資方針を変えるべきではないというのが鳥海氏の結論である。

次に扱われたのは、「一発逆転を狙いたい」という声だ。鳥海氏は「無理です」と即答し、「ヒットを打てない人間にホームランは打てない」という比喩を用いた。資産を築いた人々の多くは、時間をかけてコツコツと資産を積み上げてきたのであり、派手な逆転劇ではないと強調する。

持ち株会に関する相談では、会社による補助が受けられる点を最大のメリットとして挙げた。ただし、自社株への投資は労働収入と資産のリスクが重なるという問題も指摘した。鳥海氏は、判断基準として「10年後、20年後、30年後にどちらが増えるか」というシンプルな視点を提示した。自社が市場平均を上回る成長を続けると確信できるなら持ち株会を継続すればよいし、判断に迷うなら両者を併用する選択もあるという。

AI投資サービスであるロボプロへの一括投資に関しては、投資判断において重要なのは手数料の多寡ではなく、「なぜその投資先を選ぶのか」「自分がそれを信じられるか」であると述べた。また、投資額が妥当かどうかは手持ち資産全体との関係で判断すべきだと指摘した。鳥海氏は、AIの進化により今後AI投資が主流となる可能性はあるとしながらも、現時点でロボプロがベストかどうかは不明であるとの見解を示した。

老後の医療費負担と資産取り崩しのタイミングに関する質問では、NISAからの取り崩しは収入扱いにならないため医療費負担に影響しないが、特定口座やiDeCoは収入としてカウントされる可能性があると整理した。75歳以上の医療費負担は収入水準で区分されるが、実際には多くの人が2割負担に該当すると説明し、1割負担は極めて限定的だという。鳥海氏は、医療費や介護費用の負担を抑えることを第一目的に資産運用を止めるのは本末転倒であり、資産運用の本来の目的を見失わないよう注意を促した。

資産形成において、短期的な予測に惑わされず、長期的視点で判断することの重要性を示す内容である。