海外不動産投資家・宮脇さき氏が警鐘！「金基準で日本株も米国株も資産は増えていない」

海外不動産投資家・宮脇さき氏が、自身のYouTubeチャンネルで「株式投資で資産を形成しようとしても、実は全くリターンを得られない！？今後インフレが悪化する中で買うべき資産を解説します！」と題した動画で、法定通貨ではなく「金」を基準に資産のリターンを考えるべきだと熱く語り、その根拠と今後の投資戦略について独自の見解を披露した。

宮脇氏は「日本株もアメリカの株式もゴールド建てで見ると、両方とも長期的な通貨価値の既存が進んでいる」「実質的な資産増加はほとんどない」と主張。過去50年以上、円建てやドル建てだと資産が大幅に増えたように見えるが、「金を基準に見てみると、株はいつでも右肩上がりなんだという、そんな神話は崩壊します」と警鐘を鳴らす。

具体的には、「日経平均をゴールド建てで見てみると、実は全然増えていない」と述べ、1970年～2024年のリターンが累計で10％、年率にしてわずか0.2％だったというデータを例示。「これはメガバンクの普通預金の金利とほとんど変わらない。むしろインフレを考えると大事な資産が実質的に増えていない」と語った。その背景には「円やドルといった法定通貨自体が長期的に縮み続けている」「日銀やFRBなど中央銀行による大規模な金融緩和政策によって市場のお金の量が増え続け、通貨あたりの価値が薄まる」という根本的な構造が横たわっていると分析している。

また、「ゴールドは誰かが好きなだけ発行できるわけではなく、何千年も普遍的な価値を持ち続けてきた。価値がぶれない絶対的な基準として機能しやすい」と現物資産への重要性の高まりも強調。「富裕層の人というのはこうした事実を知っているからこそ、単純にオルカンとかS&P500を買っていたりしない」と解説する。

今後の投資戦略としては、「結論はシンプルで、ポートフォリオに戦略的に金を組み込みなさい」と指摘。「これからの時代は、10％でもまだ少ないかもしれない」とゴールドやビットコインなどオルタナティブ投資の比率引き上げも提案した。一方で「株式の長期的な成長力を信じるのも大切ですが、すべての土台である通貨そのものの価値が揺らいでいる現実がある」とバランスの重要性も訴える。

最後は「当たり前のことと思われるかもしれませんが、こういった時こそポートフォリオの見直しが重要で、ゴールドやオルタナティブ投資の割合を高めてみる。ドルや円の価値を基準にするのではなく、ゴールドを基準に考える視点が重要です」と締めくくった。