不況を生き抜くモリタク流経済学 - BLOGOS編集部
※この記事は2012年10月02日にBLOGOSで公開されたものです
わかっているようでわかっていない経済の問題を経済アナリストの森永卓郎さんが、わかりやすく私たちの身近な話題に置き換えて伝える番組、森永卓郎のBLOGOS経済塾。2011年10月19日にスタートしたこの番組も、今回が最終回。そこで今回は、これまで放送した全12回の内容をクイズを交えながら振り返る１時間。感動（？）のエンディングに飛び出したのは、低迷する日本経済を再生させるためのアイデアでした。
レギュラーの小口アナウンサーが体調不良のため、急遽ラジオNIKKEIなどで活躍している、山本郁アナウンサーが代打で登場。最終回でいきなり登板となりましたが・・・
■今さら聞けない円高とTPP
山本：第１回目のテーマは「どうしてこんなに円高なの？」でした。去年10月に放送しましたが、未だに円高の波はおさまりそうにありませんよね。さて、この時お話した内容の１つが“どうして今、日本が円高なの？”でした。森永：これは、日銀があんまり金を出さないからですよ。本気でやれば、円安にすぐ持って行けるわけですよね。でも、それは避けたいっていうのが、大きな問題です。
今日のニュースで、パフォーマンスだったんですけど“円の供給を10兆円増やしますよ”と言っただけで、ほんのちょっとですけど、円安方向へ向かっています。だから、これをドンドンやれば大丈夫なんです。
山本：円高は、得なのか、損なのかっていう話もしましたね。
森永：これは立場によって違います。「海外旅行に行って、安く買い物できるわ」って人もいますけど、そうじゃない人もいます。
山本：じゃあ、ここでなかまったーに問題です！円高による日本へのデメリットはなんでしょう？
仲俣： えー!?輸出に不利？…当たりですか？
森永：まぁ、１つで、オッケーにしましょう！
山本：他にはどんなデメリットが？
森永：円高になると、色々損する人がいるんです。例えば、外貨預金をしている人。ドルで預金している人は、円が高くなると、ドルが安くなるので、預けているお金が安くなって、損をするっていうのもあります。あんまり極端な円高になると、外国から観光客が来なくなるってこともあります。
山本：続いてのテーマに参りましょう！２回目のテーマは「TPPが分かりません」でした。
仲俣：TPP!!すごい昔って感じがしちゃう。昔、すごい一気に話題になったのに、最近は聞きませんよね。
山本：確かに、最近は聞かなくなりましたが…ここでなかまったーに問題です！
仲俣：早いですね!!
山本：TPPの正式名称を、日本語と英語で答えなさい。
仲俣：これは大丈夫！予習してきましたから。「Trans-Pacific Partnership」と「環太平洋戦略的経済連携協定」
森永：読んでましたけど、正解です！でも、TPPってなんのことかわかりますか？
仲俣：これは、太平洋を囲んでいる９カ国が協力して、物とか人が移動する時にかかる関税をなくす？
森永：人が移動する時に関税はかからないんですけど、人や物やサービスの移動を原則自由にしていきましょう…っていう協定です。ただ、色々な意見があるんですけども、実際問題として、その９カ国のうち、GDPの７割がアメリカで、２割が日本なんです。だから９割ぐらいは日米の問題なので、日米間で人・物・金などの移動を自由にする。あるいは、競争環境を一緒にする。ルールを共通化しましょうってことなんです。しかし、現実はアメリカのほうが強いですね。アメリカのルールに、日本は合わせるっていうことになるだろうなと思います。
昔、日系合同協議っていうのがあったんですけど、その時、アメリカが水面下で「最大の構造障壁は日本語だ」と迫ってきて「お前ら、英語しゃべれ」って言われたんですけど、そんなところまで合わせられたらたまったもんじゃないので。
山本：TPPの現状はどうなっているんですか？
森永：今は、交渉参加っていうのを正式決定せずに、ブラブラしている状態です。今回行われた自民党総裁選挙の各候補者は、交渉参加には基本的に反対だったんです。自民党でも反対しているようなことを、民主党の野田さん、前原さんのグループは賛成している。
だから、かつて、どちらかと言うと、タカ派だった自民党が、今一番ハト派になって。それよりも、もっと右側にしろというすごい状況になっていて、かつての平和主義・平等主義という人たちがどっかに消えてしまったという世の中になってしまった。ちょっと怖いなという気がしますけどね。これがどうなるかはよくわかりませんけど、私はやらないほうがいいと思います。
■2015年には、家計の負担が30万円増える
山本：さて、続いてのテーマに移りましょう！「冬のボーナスの賢い使い方」！仲俣：私、ここからレギュラーで参加させて頂くことになったんですよ。
山本：そうですね！なかまったーはこの回からレギュラーメンバーに入ったんですよね。その中で話していた話題が「そもそもボーナスとはなにか？」
森永：世界という視点でみた時、日本みたいなボーナスを出している国って、多分ほとんどないと思いますね。アメリカにもボーナスはあるんですけど“13ヶ月目の給料”と言われていて、額も１ヶ月分ぐらいしか出ません。だから、日本みたいに、３ヶ月という短期で出るという国は、世界ではないんじゃないかと思います。
ただ、最近はドンドン減ってきて、ボーナスが無い会社も随分増えている。これが“グローバル化”という説もあるんです。
山本：あと、「モリタク流賢いお年玉の使い方」っていうのもやりましたね。
森永：今はですね、小さな金をコツコツ貯めて、株が大暴落した時に、一気に勝負っていうのが一番いいと思っているんですけど。まだ高いです。
山本：じゃあ、投資のチャンスを見計らってということですが…ここで問題です！投資のチャンスが2014年の秋である理由はなんでしょうか？
仲俣：消費税が増税されるから？
森永：素晴らしいですね～。正解です。
山本：2014年以降が投資のチャンスだという理由を伺ってもいいですか？
森永：実は今、家計の負担がドンドン増えているんですね。今年の６月から年少扶養控除の廃止で負担が増えたわけですよ。子供が２人いる世帯だと、年間６万6000円ぐらい負担が増えるんです。さらに、今年の９月から電気代があがりましたよね。それから、厚生年金の保険料、来年の春から健康保険料が上がります。これはどちらも３年間、毎年あがっていきます。そのうえ、来年の１月から復興増税がはじまるわけです。こういった負担増を全部入れると、消費税が10％になる2015年10月までに、消費税負担とほぼ同額のその他の負担がかかってきます。
私が計算すると、年収500万円で、子供が２人いる世帯で、消費税の負担増が14万4000円ぐらいなんですけれども、実はその他の負担増も14万3000円ぐらいあるんです。つまり、これを合わせると、28万7000円ぐらいになって、ほぼ30万円近い負担増がくるんです。
これはですね、ちょうど橋本龍太郎内閣が2007年に消費税を３％から５％に引き上げて、特別減税を廃止して、医療費の本人負担を２割から３割に引き上げた時の負担増。これが９兆円だったんですけど、その３倍のインパクトがあります。
仲俣：３倍！
森永：橋本内閣の時も、あの増税で日本経済は15年に渡るデフレに陥ったわけですが、その３倍のインパクトですから、これは半端じゃない衝撃がくるんです。政権がどう変わるかにもよりますけど、私はこれが時限爆弾だと思っています。自民党が政権を取ると、思い切った日本の国土強靭化対策で、10年で200兆円の投資をする。１年で20兆円。これは大きいんです。なんでかというと、今、公共事業予算は５兆です。これに20兆加えると言っているわけですから、相当なインパクトになるので、そうすると、経済が復活に向かう可能性もないことはないと思います。
そこで金融政策がどうなるかっていうことなんですけれども、自民党が公共投資をドーンと打って、財政政策をして、私が日銀総裁になって、お金をバーンとバラまくと一気に経済が回復する流れになっているわけです。
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■年金上げずに、消費税を上げる民主党
山本：そろそろね、次の話に行きましょうか（笑）今の話とも絡むんですけども、今年１月に放送したテーマは「本当に必要！？消費税アップ」８月に社会保障と税の一体改革の柱となる消費税の税率引き上げに関する法案。衆参両院で可決しましたけれども、ここで問題です。２段階でアップする消費税、それはいつといつでしょう？
仲俣：2014年の４月と2015年？何月だったかなぁ？
森永：2015年は10月なんですよ（笑）
山本：お金がないから増税をするというのは、真っ赤なウソということなんですよね。
森永：これはもう、民主党の社会保障と税の一体改革成案というのに書いてあるんですよ。社会保障の充実のために必要な財源は２兆7000億円あれば大丈夫なんです。にもかかわらず、13兆5000億円分、増税するわけですね。だから、本当は１％上げればいいんです。
仲俣：なのに？
森永：なのに５％あげる。
仲俣：なんででしょう？
森永：なんでだかわかりますか？
仲俣：なんででしたっけ？恐慌にしたいんですか？
森永：多分そうだと思います。
仲俣：あっ、お金持ちが有利になるから？
森永：基本的に今は、余った財源の奪い合いになっていて、自民党はそれを公共投資に使っちゃおうと言っているんですけれども。わざと、消費税を余分にあげて、恐慌にしようという魂胆じゃないかなっていう気が私はしますけどね。まあ、誰も本当のことは言わないので、本音はわからないんですけれども、必要ない分、大幅にあげたっていうのは間違いないですね。
ただ、上がるかどうかはわかりません。来年の秋に政権を取っているところが判断するわけですから。来年の秋まで、野田さんが総理でいる可能性は99.99％ないでしょう。
山本：さて、続いてのテーマにいきましょう。今年２月の放送でお送りした内容が「僕らは年金もらえるの？」でした。年金、もらえるんですか？
森永：私の予想だと、少なくとも今の３分の２。下手すると５割削減という感じですね。もらえることはもらえるんですけど、額がドーンと減るっていうことだと。
山本：実は年金をもらいすぎているという話もありましたね。
森永：今は本来の設計よりも１割ぐらい高くなっているんですよ。下げなきゃいけないのに、政治的な理由から下げられなかったんですね。高齢化に伴う影響だけじゃなくて、今、払いすぎている分っていうのも、最終的にドーンと下がってきますから。
私は、今50代ぐらいの人には「年金は60歳から繰り上げ支給を受けたほうがいいですよ。高いうちに、年金をもらいましょう」っていう提言をしているんですけど、なかまったーの年齢だと、それもできないという可哀想な世代なんですよね。
仲俣：年金…不安だ。
山本：２月の放送だったんですけど、あれからなにか制度が変わったりしましたか？
森永：民主党が元々、最低保障年金っていうのをやるって言ってたんですけど、消費税増税の自民党との取り引きの中で、それを棚上げにしちゃったので、二度と出てくる目はないんじゃないかと私は思っています。
本当は「税金を財源にして、みんなに最低でも７万円は払いますよ。だから消費税をあげさせてくださいね」と言ってたんですけど、結果は、年金は出さないけど、消費税は上げるというやらずぼったくり方式を民主党政権がとってしまった。
山本：ここでなかまったーに問題です。５秒でお答えください。年金の種類を３つあげましょう！
仲俣：国民年金、基礎年金…わかんない！個人年金？
森永：なかまったーは会社に入っているわけじゃないから、国民年金ですよね？あとサラリーマンが入るのは？
仲俣：なに？年金わからないんですよ。
森永：厚生年金です。公務員とか学校の先生が入るのが共済年金です。
仲俣：全然知らなかったです。
■デフレを脱却するのはカンタン！？
山本：さあ、今年３月、６回目の放送のテーマが「庶民は知らないデフレの真実」でした。これは、森永さんが角川SSC新書から発売した本のタイトルがそのままテーマになったんですよね。あれから半年、日本のデフレは今もなお続いていますが、ここで問題です。デフレとは、経済がどういう状況にあることでしょうか？仲俣：物価が下がっている時？
森永：これは微妙ですねー。もうちょっと厳密にいうと？例えば、１年とか半年、物価が下がっている状態をデフレとは言わないんですよ。
仲俣：長期的に？
森永：まあ、よしとしましょう！物価が継続的に下がっているのをデフレというんです。日本はもう15年も続けている。こんな国は世界中どこにもありません。
山本：こういう時代にどういう貯蓄のテクニックがあるんですか？
森永：デフレの時は、放っておいても、物価が下がるから、お金の価値は上がっていくので。基本的には下手ことをしないで、じっと銀行預金とか郵便貯金とかをしておくっていうほうが、得なんですよ。
仲俣：そうなんですよ。
森永：ただ、これがインフレに切り替わった時は違うんです。インフレの時は運用した時のほうが得なので、どこで切り替わるのかがポイントになります。
山本：デフレ脱却のためにはどうすればいいんですか？
森永：さっきいったように、お金をいっぱいすればいいんです。
仲俣：あっ、やめましょ。僕を日銀総裁みたいな話が始まるので。
山本：よろしいですか？（笑）じゃあ、次のテーマに移りましょう。春から新社会人やバイトを始める人にむけて、４月に放送したテーマが「失敗しない銀行の選び方」でした。銀行を賢くお得に使うノウハウ満載の回だったんですが…ここで問題です。銀行がお金を儲ける方法を“利息”“運用”“手数料”の３つの言葉を使って説明してください。
仲俣：えっ？運用ってなんですか？
森永：銀行がお金を稼いでる３つの方法を答えればいいんです。
仲俣：お金を引き出す時に、預金者が払う手数料。
森永：はい、それが１つですよね。それから？
仲俣：利息？
山本：残念、ここで時間切れのようですね。森永さん正解をお願いします。
森永：基本的に、銀行のお金の稼ぎ方には、外国為替の手数料とかATMの手数料といった“手数料収入”っていうのがあります。でも、一番収入が大きいのが“利ざやをとる”。つまり、預金者からお金を預かってくる時の金利よりも、銀行が企業にお金を貸す時のほうが、金利が高いわけですよね。その金利の差を“利ざや”っていうんですけれども、融資をした企業から利息を取って稼ぐっていうのが２つ目。そして３つ目ですが、今は全部を融資に回すほど資金需要がないんですね。だから、例えば国債を買ったり、株を買ったり、債権を買ったりして、資金を運用することで稼ぐ。この３つの手段で、お金を稼いでいるっていうのが、普通の銀行の稼ぎ方です。
■モリタク流！株と保険の購入法
山本：それでは続いてのテーマにいきましょう！「１万円から始める株式投資」。お送りしたのは、今年５月でしたね。放送の中で、株はマラソンと同じでジョギングから始めようということでしたが、ポイントとなったのが、モリタク流証券会社の選び方。森永：手数料が安いのはネット証券なので、自分で出来る人なら、ネット証券のほうがコストは低いんですけれども。インターネットに慣れてない人とか、右も左も全くわからない人は、普通の証券会社にいけば、丁寧に教えてくれるので、どっちを取るかっていうことですよね。
だから、サービスに応じてお金は違うと。立ち飲み屋さんは安いけど、キャバクラに行ったら高いっていうのと基本的には同じ。別に、証券会社がキャバクラだって言ってるわけじゃないですよ（笑）
山本：１万円から株取引を…ということでしたが、それに適した商品というのは？
森永：安い株もあるわけです。単元株といって、ちゃんと株主優待をもらえるような基本的な取引単位で買っても、１万円に届かない株ってたくさんあるんで、それからやってもいいでしょう。ちょっと株価が高いものでも、ミニ株といって、10分の１の単位で売買ができるものもあるので、小さなお金からとりあえずやってみる。やらないと恐いんですけど、やってみたらどうってこともないっていうのが、世の中の摂理ですよね。
仲俣：いやー、株はまだ恐いですよね。
森永：１回、痛い目を見たほうがいいんです。それから成長するんです。
山本：はい、ここでなかまったーに問題です。これも５秒でお答えください。森永さんが株式投資において、素人は手を出してはいけないといっていた投資の方法はなんでしょうか？
仲俣：素人がやってはいけない？デイトレード？
森永：それもそうなんですけど。もっと危険なものがあるんです。デイトレードも小さい金額でやっている分には、それほど痛手はこうむらないんです。一番恐いのは“空売り”なんです。わかりますか？
仲俣：わからないです。
森永：自分が持っていない株を、誰かから借りてきて売っちゃうということなんです。なぜ恐いかというと、借りてきて売っちゃいますよね。それが将来安くなれば、安いのを買い戻してきて返せばいいから儲かるわけですよ。
ところが、万が一、その株を空売りで売ってしまったにもかかわらず、値段がドンドン上がったら、今度はどんなに値段があがっても、それを返さないといけないわけです。株は普通に取り引きしていれば、買った金額が損の限度額なんです。だから、株を１万円で買ったとして、会社が倒産して紙くずになってしまった。でも、損は１万円じゃないですか。しかし、１万円の株を借りてきて売って、そこが大化けして、１億円になってしまったら、今度は１億出して返さなきゃいけなくなるので、空売りは恐いんです。
理論上、無限大に損が膨らむ可能性があるわけです。だから、素人は空売りをやってはいけないんですよ。
山本：それでは続いてのテーマに移りましょう！「保険は本当に必要なのか？」保険も年金と同じように身近な話題なんですけれども、保険って何回も買うものではないですし、ちょっとわかりづらいところがありますよね。
森永：あんまり買うチャンスがないので、ついついセールスレディの根性と小さなプレゼントに乗っかって、何に入っているんだかよくわからないという人も、世の中にたくさんいます。しかし、大きな買い物なので、ちゃんと仕組みを理解して、自分に合った保険を買ったほうがいいと思いますけどね。
山本：人生で２番目に高い買い物なんですよね。
森永：１番目に高いのはなんでしょう？
仲俣：家！
森永：わかってますね。ただ、これは問題にはカウントされません（笑）
山本：じゃあ、本当の問題にいきましょう。生命保険の種類を４つあげましょう。
森永：民間の生命保険です。
仲俣：終身保険、定期保険…。あとは？
森永：いや、それを聞いてるんじゃないですか（笑）なかまったー、生命保険に入ろうって言ってましたよね、確か。その時のパンフレットに、こういう保険ありますよって載ってませんでした？
仲俣：簡易保険？わかんないです。
森永：色々あるじゃないですか。がん保険とか、入院保険とか。
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■経済再生のカギを握るのはAKB!?
山本：気を取り直して、続いてのテーマ。７月にお送りしたのは「欧州危機で日本経済はどうなる」でした。こちらも回復の兆しが見えないですが、さて問題です。“ギリシャ”と“格付け”この２つの言葉を使って、欧州危機について説明しなさい。仲俣：ギリシャ国債の格付けが下がった。
森永：まあ、おまけで正解としましょう。ギリシャは３年前の秋に政権交代があったんですよ。前政権が大嘘つきだったんですね。借金のGDPが４％ぐらいしかないっていってたんですけど、蓋を開けてみれば13％もあったんです。それでパパンドレウ首相が「がんばって、我々の努力で、数年後にGDPを４％に戻しますから、なんとか許してちょうだいね」って言ったんですけど、鬼のような格付会社が「お前はもう死んでいる」と伝えたんですね。それで、あっちこっちから袋叩きにあって、ギリシャ国債がバンバン売られて、その裏返しで、金利がドンドンあがっていって、あっという間に金利が20％を越えた。
個人の家庭でも20％を越える金利を払ったら、あっという間に追い詰められちゃう。もうヤミ金の世界に突入したようなものですから、よってたかって食われて、骨の髄までしゃぶられちゃったってことですね。
ちなみ、来年以降、５兆円分の国有財産を叩き売らなきゃいけないっていう証文にサインをしてしまってますから。
山本：続いてのテーマにうつりましょう。先月、森永さんの実の息子さんであり、SBI証券・投資調査部の森永康平さんをお迎えしてお送りしたテーマが「BRICs徹底分析 2030年の世界経済は？」でした。さあ、ここでいきなり問題ですが、BRICsの５カ国とはどこでしょう？
仲俣：これは大丈夫です。ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ！
森永：記憶系強いですよね。
山本：実はあと１問残っているんです。
仲俣：えー、いいです！
山本：そう言わずに、お答えくださいね。日本の景気をよくするためにはどうすればいいですか？
仲俣：AKB48がもっともっとがんばって、日本の景気をよくする！
森永：この間の、じゃんけん大会で、経済効果が200億あるとスポーツ新聞には書いてありました。誰が書いたのかわからないですけど、大きな経済効果があることは間違いないですよね。だから、これを世界に広げて、AKBファンの輪を大きくすることで、世界平和を実現するのがいいんじゃないかなと。
１年間ご愛顧いただきましたこの番組も今回で最終回。経済にまつわる12個のテーマをお送りしてきましたが、円高、デフレ、TPPなどは、放送から１年近く経った今でも状況が好転する兆しが見えません。しかし、経済の見通しが暗い時代だからこそ、じっとチャンスを伺って、景気が上向いた瞬間に乗り遅れないようにしましょう。それこそが、不況時代を生き抜くモリタク流経済学です。
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■これまでのBLOGOS経済塾
・世界経済のカギはBRICSにあり－森永卓郎親子、人生初共演！－ ・今さら聞けない保険の常識 森永卓郎が語るムダのない保険選び！・1万円から始める株式投資
・失敗しない銀行選びのポイント
・ボーナスの使い方で人生観がわかる！
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■ 出演者プロフィール
森永卓郎1957年東京生まれ。東京大学経済学部経済学科卒業。日本専売公社、日本経済研究センター、三井情報開発株式会社総合研究所、ＵＦＪ総合研究所を経て、現在 獨協大学経済学部教授。 専門はマクロ経済・計量経済・労働経済
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森永 卓郎
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1992年7月25日生まれ。AKB48チーム4所属。AKB48の研究生として活動しながらも、早稲田大学政治経済学部に現役合格。学業とAKB48の活動を両立させた。その努力が認められ、正規メンバーへと昇格、チーム4所属となる。
・仲俣汐里－Google+
・■AKB48 公式サイト■
