投資信託｢以外｣のほったらかし投資の選択肢とは

2024年7月21日 9時0分

「臆病でもできる投資戦略」を伝授します（写真：Taka／PIXTA）

5年で資産を倍増させたサラリーマン投資家、松田二朗さんが伝授するのは、「臆病でもできる投資戦略」。

松田さんの初著書『5年で資産を倍にする「ずぼら長期投資」』では、自身の投資失敗談や不動産投資で気をつけるべき点などが紹介されています。

本書から一部抜粋してお届けします。

「ほったらかし投資」の2つの手段

もともと私は、個別株への投資で大きな損失を出したことが二度あり、それ以降、投資に対して完全に腰が引けてしまっていました。ただ、二度目の失敗から5年ほどがたった頃、ある程度の貯蓄ができ余裕ができたので、過去の失敗を糧に投資で資産を増やす方法を考え始めました。

過去の失敗の原因は、日々の価格変動に一喜一憂し、下がり切ったところで狼狽売りしたことだったので、投資先は日々の価格変動を気にせず長期保有できる商品にしようと考えたのです。

私が選択したのは、次の2つです。

①NISAを活用した投資信託による積立投資

②ずぼら長期投資（アンティークコイン、ウイスキーカスクなどの実物資産投資）

どちらも、商品の選定次第では、年利10％をねらうことが可能ですが、①と②を併用することで、投資先の分散によるリスクヘッジができます。

最も重要なことは、長期的な傾向をきちんと調べた上で、日々の細かな価格変動を気にせず、とにかく「ほったらかす」ことです。

①のポイントは、投資信託を一定額で毎月購入し、積み立てていくことです。いわゆる「ドルコスト平均法」という投資方法ですが、毎月一定数を購入する場合に比較して、購入単価を下げることが可能です。

②の投資先に関してですが、年利10％超をねらえる商品を見つけ出すことは可能です。

いきなり高額なものに投資するのは金額的にも心理的にもハードルが高いので、数十万円台くらいから購入できる商品があるかどうかを確認して投資するといいと思います。

そもそも、高額になればなるほど商品を買える人が少なくなり、需要の大幅増加が見込めず、価格上昇が想定しにくくなります。投資に対する費用対効果を考えると、あまりにも高額な商品を買うよりは、少額なものから始めることが重要です。

コインやウイスキーはいくらから買える？

アンティークコインの場合、1枚で1億円を超える高額なものもありますが、10万～20万円程度から購入できるコインもたくさんあります。

ウイスキーカスクも同様で、億単位で取引されているカスクもありますが、そのようなカスクを買える人は世界的にも稀（まれ）です。樽詰めしてからまだ時間がたっていないカスク（ニューメイク）や、あまり人気のない地域のカスクであれば数十万円から購入できます。

まずは少額のものから投資を始め、数年後にその投資を回収したら、もう少し高額のものに投資し、また数年後に回収したらさらに高額なものに投資をする、という流れが私はいいと思っており、名付けて「わらしべ長者的投資戦略」です。

『10万円から始める！［貯金額別］初めての人のための資産運用ガイド』（内藤忍著、ディスカヴァー携書、2015年）には「資産運用は3段ロケットで考える」とあり、1段目ではインデックスファンド（日経平均などの指数に連動した投資成果を目指す投資信託）を組み合わせて資産を積み上げ、2段目では国債、ETF（上場投資信託）やREIT（不動産投資信託）などのインデックスファンドに代わる商品へのスイッチを検討し、3段目では金融資産から実物資産へとスイッチする、といった内容が書かれています。

このように、3段階で増やしていくという部分は、「わらしべ長者的投資戦略」に通じるものがあります。

例えば、初めは100万円程度で年利10％をねらえる投資商品を購入します。

すでに投資を行っているみなさんであればご存じだと思いますが、資産が2倍になる年数を計算できる「72の法則」というものがあります。

計算例を示すと、次のようになります（税金は計算に入れていません）。なお、この計算は複利（預入時の元本に利息が加わったものが次の元本になる）に基づいていますので、単利（預入時の元本に対して利息がつく）の場合はあてはまりません。

●金利から年数を計算する
年利10％の商品の場合：72÷10＝7.2年（およそ7年で資産が倍になる）

●年数から金利を計算する
7年の場合：72÷7＝約10.3％（およそ年利10％の商品で資産が倍になる）

つまり、年利10％の投資商品であれば、およそ7年で資産が倍になりますから、購入から7年後に200万円で売却します。

次は、200万円から納税した残りで年利10％の投資商品を買い、7年でおよそ倍にします。この「倍にして売却」を繰り返していき、少しずつ高額な投資商品を買い続けて増やしていきます。

わかりやすいように倍にすると書きましたが、重要なことは、時間を味方につけることで、着実に資産を増やしていくことが可能だということです。この「わらしべ長者的投資戦略」こそ、私が考える最良の投資戦略になります。

ただし、いくら年利10％以上をねらえると謳っている商品であっても、それが長期的に続く保証はありません。

そこで、年利と同じくらい重要視するのが、過去5～10年程度以上の運用実績です。

なぜ5～10年程度以上の運用実績が重要なのかと言うと、長い期間の間に起こる様々な出来事を経験した上でも成長できる商品だからです。

私が投資しているアンティークコインやウイスキーカスクも同様です。

例えば、2023年から10年さかのぼってみると、2013年以降、アルジェリア人質事件、ボストンマラソン爆破テロ、ロシアのクリミア併合、パリ同時多発テロ、MERSの流行、パナマ文書流出による富裕層の課税逃れ発覚、トランプ大統領就任、香港大規模デモ、イギリスのEU離脱、新型コロナウイルス感染症の流行、など様々なことが起こりました。

これらの出来事は経済活動にも大きな影響を及ぼすので、投資商品の価格の乱高下、投資家の投資商品からの離脱、商品の販売元の倒産など、様々なことが起こりえます。

それでもなお生き残り着実に運用成績を上げているということは、今後同じような出来事があっても生き残る確率が高い商品だと言えます。