6000本から選ばれた｢新NISAに合う｣投信7本

2023年10月19日 5時30分

9月にSBI証券が開催した「資産運用フェス」のブースにて。会場内は新NISAや個別の投信を熱心に聞く人でいっぱいだった（写真：SBI証券）

2024年1月4日からいよいよ「新NISA（少額投資非課税制度）」がスタートする。株や投資信託で儲かっても、1人生涯1800万円までは無税という、まさに大盤振る舞いの新制度だ。

週刊東洋経済10月21日号では『新NISA革命』を特集。新NISAの仕組み、ネット証券の選び方、公募投信ランキングBEST200など、資産運用の現場で今何が起きているか、その最前線を追った。うち本記事は「プロが選んだ投信7選」である。

公募の投資信託は現状で5979本ある（2023年8月末）。6000本近い中から新NISA（少額投資非課税制度）に該当するのは、成長投資枠で約2000本であり、つみたて投資枠で約250本だ（両者は一部重複）。これだけ多い投信のうち、何を選択すればいいか、多くの個人投資家は迷うだろう。

そこで今回は、ファンドアナリストやファイナンシャルプランナー、経済評論家など投信に詳しいプロ10人に、「今、注目したいファンド」5本を挙げてもらった。

投信は株のように、個々の企業の業績予想が発表されるわけでなく、個人が先を見通すのは難しい。よってファンドを長年ウォッチし、横比較もできる専門家の“目利き”を借りた。

トップに挙がったのは「オルカン」

結果は次の表を見てほしい。計34本挙がった投信のうち、トップに立ったのは「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」（三菱UFJアセットマネジメント）だ。

“オルカン”の愛称でも知られ、同シリーズの「米国株式（S＆P）」と併せて、投資初心者にとって最初に挙がる筆頭だ。これ1本で世界経済に投資できるといっていいだろう。

続く2位は「〈購入・換金手数料なし〉ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）」（ニッセイアセットマネジメント）だった。国内株、国内債券、先進国株、先進国債券に、ほぼ25％ずつ均等に投資。GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の基本ポートフォリオ（資産構成）に近く、バランスよく運用しているという見方もある。

3位は「eMAXIS Slim」シリーズの「全世界株式」（除く日本）、「米国株式」（S&P500）、バランス（8資産均等型）のほかに、「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」（楽天投信投資顧問）と「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」（SBIアセットマネジメント）がランクインした。。どちらも世界2位の資産運用会社である米バンガード・グループのETF（上場投資信託）を通じ全世界や全米に薄く広く投資する形だ。

ここ以降は1位・2位のファンドに加え、3位と4位から複数をピックアップし、計7本について図解入りで説明した。インデックス型が多いが、株式型や資産複合型もある。いずれも比較的規模が大きく、個人投資家の関心が高い銘柄といえよう。

ほかにも、基準価額や純資産総額、トータルリターンなどのデータ、組入上位銘柄、さらにプロのお薦めポイントまで記載した。選定は8月下旬から9月上旬である。

これ1本で世界に分散投資できる。コストも最安

繰り返しになるが、1位は釤オルカン釤と呼ばれる、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」。国内の投資信託では、純資産総額が同じシリーズの「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」に次ぐ2位である。全世界株だが米国が60％を占めており、組入上位銘柄もアップルやテスラなど米国勢が中心だ。「これ1本でいい」（経済評論家の山崎元氏）という声もある。

実質的な信託報酬率は年0.05765％と業界最安で、分配金も再投資されるなど、徹底的に効率が追求されている。運用は三菱UJFアセットで、販売はネット証券が多い。つみたて投資枠でインデックスファンドを買うなら最も無難だろう。

続く2位は「〈購入・換金手数料なし〉ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）」。国内株・国内債券・先進国株・先進国債券にほぼ4分の1ずつバランスよく投資する。国内株はトヨタ自動車やソニー、三菱UFJフィナンシャル・グループなどで、先進国は米国がメイン。為替ヘッジはないので円高には注意が必要だ。

米国株式市場のほぼ100％をカバー

3位は「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」。FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスへの連動を目指し、世界大手運用会社の米バンガードのETFに投資する。「実質的に8000銘柄を超える世界各国の株に国際分散投資が実現できる。iDeCo、NISAともに”最初の1本”としてもお薦め」。楽天証券資産づくり研究所副所長兼ファンドアナリストで、『2024年新制度対応版　NISA＆iDeCo完全ガイド』（SBクリエイティブ）の著者でもある篠田尚子氏はそう語る。

現行のつみたてNISAでは、ネット証券の投信積立でよく買われるファンドでもある。ただ、すでに全世界株など類似のファンドを持っていれば、無理に取り入れる必要はない。

同じく3位は「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」。CRSP USトータル・マーケット・インデックスへの連動を目指し、米バンガードのETFに投資するファンドである。設定が2021年6月と比較的新しいので、5年トータルリターンはまだない。

小型株も含むため、米国株式市場に対するカバー率はほぼ100％であり、大型株中心のS&P500の80％よりも高い。S＆P500よりもリターンが好調なときもある。

4位は「キャピタル世界株式ファンド」（キャピタル・インターナショナル）。米大手運用会社キャピタルが中長期的な成長の期待される世界のグロース株を軸に選定。同社は世界各地に拠点があり、複数のポートフォリオマネジャーが連携、1つのファンドを運用している。

設定が2007年10月とやや古く、10年トータルリターンは225％と申し分ない。アクティブファンドなので信託報酬率は1％台とインデックスファンドより高めだ。

セゾン投信は運用者の顔が見えるファンド

同じく4位は「セゾン資産形成の達人ファンド」（セゾン投信）。「長期積立」を理念にファンドを3本しか持たないセゾン投信が世界株に分散投資する1本だ。米バンガードや米アライアンスなどから選んだ10本のアクティブファンドで構築。顧客向けにセミナーも全国で定期開催しており、「運用者の顔が見える代表的なファンド」（JOYnt代表の鈴木雅光氏）。