新型"つみたてNISA"に向いている人の特徴
■教育費や老後資金の準備に最適
2018年1月より「つみたてNISA」がスタート。以前からNISA（少額投資非課税制度。以下、現行NISA）とジュニアNISAがありましたが、選択肢がまた1つ増えることになります。主なポイントは次のとおりです。
・運用益や分配金が非課税
・投資の方式は「積立」のみ
・1年間の非課税枠は40万円（月額約3万3000円）
・非課税期間は20年
・投資対象は所定の投資信託（以下、投信）とETF（上場投資信託）
・資金は好きなときに引き出せる
初めて資産運用する人には、株に投資するよりもコツコツ投信を買うほうが、長期的な資産形成を目指しやすいとされています。
しかし、現行NISAは年間投資上限額が120万円、非課税期間は5年間に設定され、そのような投資スタイルの人にフィットしていませんでした。つみたてNISAは、現行NISAが使いづらかった人をすくい上げる制度です。
■教育費は学資保険よりつみたてNISAが得策
では、どんな人に適しているのか。まずは、長期的な資産形成を目指して、投信やETFを積み立てしたい（すでにしている）人。今、通常の課税口座で積み立てしているなら、18年からはつみたてNISAに切り替えましょう。
資産形成の目的はさまざまです。目的が教育費なら学資保険などの利回りが低下する昨今、つみたてNISAで準備するのが得策です。老後資金の準備にも役立つでしょう。iDeCo（個人型確定拠出年金）もありますが、60歳まで引き出しできず、専業主婦（主夫）は非課税メリットが薄くなり、60歳以降はそもそも制度を使えない、といった側面も。これらが気になる人は、つみたてNISAのほうが使い勝手がいいでしょう。
つみたてNISAで運用するにあたり、私が注目する投信は、インデックスファンドだと信託報酬（保有期間中ずっと発生するコスト）が特に安い「iFree TOPIXインデックス」、手軽に分散投資ができる「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」など。アクティブファンドでは人気や実績が抜群の「ひふみ投信」も、長期の積み立て向きです。
■商品数が絞られているのは、むしろメリット
国内外の株式とほとんどの投資信託を運用できる現行NISAと異なり、つみたてNISAで運用できるのは一部投資信託に限定（ETFも含まれる）。17年12月1日時点で金融庁から許可された商品数は128本です。金融機関によって取り扱う投資信託の種類は異なるので、自分が口座を開いた金融機関で、128本すべてがラインアップされているわけではありません。
しかし、つみたてNISAはそもそも長期投資を促す狙いでつくられた制度ということもあり、販売手数料ゼロ、信託報酬も比較的低い商品が厳選されています。どれを選んでもあまりハズレがなく、初心者にも選びやすいように商品数が絞られているのは、むしろメリットともいえます。
そんなつみたてNISAですが、現行NISAと併用はできず、年に1度、どちらかを選択します。すでに現行NISAで運用している人は、18年からつみたてNISAに切り替えも可能。逆に、18年につみたてNISAを選択した人が、翌年現行NISAに戻すこともできます。
つみたてNISA移行の際、現行NISAの資産は投資した年から5年間そのまま非課税で保有できます。ただ、現行NISAで非課税期間が終わった資産を、つみたてNISAの非課税投資枠に移管はできないので、ご注意を。
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ファイナンシャルプランナー。1978年生まれ。26歳独身のときに、貯金80万円しか持たずにマンションを衝動買いしたことをきっかけに、家計改善や投資をスタート。電機メーカー系Sler、不動産会社などを経て、2013年より現職。近著に『図解でわかる！ 投資信託』（秀和システム）など。
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（ファイナンシャルプランナー 風呂内 亜矢 構成＝元山夏香 図版作成＝大橋昭一）
