投資初心者が｢悪徳業者｣か見破る簡単な質問5つ
悪徳業者を見破ることができる「5つの質問」とは（写真：buritora／PIXTA）
投資の世界では、少なからずあなたを騙そうとする人もいます。
しかし、5年で資産を倍増させたサラリーマン投資家、松田二朗さんによると、「5つの質問」をすれば悪徳業者を見破ることができるといいます。
初心者でも安心して投資できる秘訣を松田さんの初著書『5年で資産を倍にする「ずぼら長期投資」』から一部抜粋・編集して紹介します。
悪徳業者を見破る「5つの質問」
��「御社は設立から何年たちますか？」
投資のサポートを依頼する専門業者として私が重要視するのは、事業を継続してきた歴史です。できたばかりの会社だと、いくら素晴らしい実績があっても、それが本物なのかまぐれなのか区別ができないので、少なくとも5年程度の実績を積み重ねていることが大切です。
ここで聞くべき質問が「御社は設立から何年たちますか？」です。「5年です」「10年です」であれば問題ありませんが、「半年です」であれば、少し立ち止まってほかの専門業者を検討するのが無難です。
長く継続しているということは、それだけの期間世間からの厳しい声に応えてきた証でもあり、淘汰されずに残っているという事実は重要です。その点は評価に値しますので、企業が存続し商品を販売し続けている年数は重要な要素です。
しかし、会社の創業からの年数だけにこだわりすぎると商品選定できません。というのも、今の日本では、何十年も継続している企業はそれほど多くないからです。
東京商工リサーチの調査結果によると、2022年の日本企業の平均寿命は23.3年で、前年の23.8年より若干短くなっています。
その中でも金融・保険業は12.5年と短くなっており、投資商品を扱う企業に20年、30年という歴史を求めるのはかなり難しいものがあることも事実です。
ですので、企業の創業からの年数に加えて、投資商品そのものの継続年数や過去の実績も同時に見て判断することが重要になります。
商品が長期にわたって買われ続けているのであれば、その商品は専門業者に関係なく継続的に投資できる可能性が高いです。
�◆屬海両ι覆離螢好�について説明していただけますか？」
投資を決めるにあたって、絶対に避けて通れないのがリスクです。
「この商品のリスクについて説明していただけますか？」は必ず聞かないといけない質問ですが、それ以前に専門業者側から自発的に説明がない場合、その時点でアウトと言ってもいいと思います。
例えば、ワンルームマンション投資の場合、地震で建物が傾く、火事で建物が燃えるということがあると、建物の価格が下がったりその後の資産価値を失ったりすることがあるかもしれません。
このようにあらかじめ発生する可能性がある事象については、保険をかけて対策するのが一般的です。ウイスキーカスクの場合は、盗難、火災、倉庫運営会社の倒産などのリスクがありますが、いずれも保険に入ることでカバーできます。
ペーパーアセットでは紛失や火災などの恐れはあまりないと思いますが、実物資産においては資産価値を失うことを想定したリスク管理と対策ができていることが重要です。リターンに対する価格変動リスクの確認と同時に、火事や盗難などのリスク対策も確認しましょう。
リスクについて気になることがあったら、1つ1つ確認しておくことが望ましいです。
普通の専門業者であれば、こちらからの質問に対して真摯に対応し回答をしてくれるはずです。万が一回答を嫌がったり、何を聞いても「いや、大丈夫ですよ」「問題ありません」「私を信用してください」などと言ってはぐらかしたりする専門業者やアドバイザーに遭遇したら、絶対に選ばないようにしましょう。
��「この商品の購入者は何人で、あなたも購入されましたか？」
専門業者が商品の実績を積み重ねているということは、かなりの数の顧客が商品を購入しているはずです。また、投資商品として自信を持って販売するなら、担当者自身が購入していてもおかしくありません。
これを確認するために、「この商品の購入者は何人で、あなたも購入されましたか？」という質問は有効です。
商品として魅力があると言われても、その購入実績があまりにも少ないと本当に大丈夫だろうかと不安に思いますし、ある程度の購入数がないとリターン実績も偶然だった可能性があり、購入すべきかどうかの判断が難しくなります。
あえて逆張りして誰も買っていないから買ってみるという手もありますが、よほどのことがない限り私は購入実績の少ないものは買いません。
購入顧客が多いことのメリット
購入顧客が多くなると商品販売を行った回数も多くなり、それに伴い顧客の声とそれに対応した実績が積み上がります。
商品そのものの利回りの実績が大切なのはもちろんですが、購入顧客数が多ければ、トラブル対応、利回りの振れ幅の分布、リスク管理体制、支払方法の多様化など、多くの情報が集まり様々な改善が期待できます。
商品を購入した顧客の生の声に触れる機会も多くなり、自分の投資志向に合っているかどうかを客観的に判断することができます。
販売業者自ら購入していれば、自分たちもリスクを取っていることがわかるので説得力も増します。
顧客への販売実績や、自分自身で購入し持っているかどうかという情報は、投資する際に確認しておきたい重要なポイントです。
�ぁ屬海両ι覆鷲�ず値上がりしますか？」
必ず値上がりする商品はどこにもありません。
投資では、一定のリスクのもと、商品価格が上下するものなので、「この商品は必ず値上がりしますか？」に対する答えは、「そのような商品はありません」になります。
一部の悪徳業者は「はい、絶対に大丈夫です」「もちろんです」「毎月10％の利回りを出します」などと答えるかもしれませんが、そのような回答だった場合には即検討を中止するのが無難です。
私が悪徳業者に電話勧誘されたとき「このマンションを買ってローンを払い終わったとき、マンションの値段ってどうなっているんですか？」と質問したのですが、予想通り「大丈夫です。必ず値上がりしています！」と回答しました。嘘のような模範解答です（笑）。
「必ず値上がりする」などという人は明らかに嘘をついていますし、「毎月10％の利回りを出します」が実現できていたら、今頃世界は大富豪だらけです。そんなことが実現できてないことは自明ですので、絶対に相手にしないようにしましょう。
�ァ峅饉劼任�話を聞きたいので、伺ってもよろしいですか？」
投資商品を決めて専門業者を絞ったら、直接会う前に電話やZoomを活用して商品説明を受けるのがいいと思います。
電話やZoomで商品説明を受けて商品の予備知識が頭に入ったら、実際に担当者に会って、現物があればそれを確認しながら、さらに商品説明を受けるのがいいと思います。
実際に商品購入を決めるときはなおのこと、「専門業者の店舗が本当に存在するのか」「雰囲気はどうか」「自分の担当者はどのような人なのか」を直接確認してからにすべきだと思います。
そこで、「会社でお話を聞きたいので、伺ってもよろしいですか？」という質問をします。
大きな額を投資するわけですから、電話だけの対応ですべてを決めずに、直接会って、担当者の良し悪し、商品の良し悪しを肌で感じることが重要です。
（松田 二朗 ： サラリーマン投資家）
