投資初心者が｢新NISA｣を始める前のキホンのキ
投資に興味はあっても、最初の一歩が踏み出せないという人は多いといいます（写真：metamorworks／PIXTA）
新NISA（少額投資非課税制度）が2024年1月にスタートします。株や投資信託などで得た利益には所得税などの税金がかかりますが、その税金が非課税となるのがNISA。これまでのNISAよりも投資しやすく改良したのが新NISAです。これをどう使いこなしたらいいのかを考える前に、そもそも投資や運用とは一体何かをちゃんと理解しておくに越したことはありません。
投資はしなきゃと思ってるけど、もし貯蓄が減ったら……と思うと、どうしても最初の一歩が踏み出せないという人は、意外と少なくないでしょう。「そんな臆病な投資こそ、実は手堅い王道ど真ん中の投資」と言うのは『この世でいちばん臆病な投資生活』の著者で1400億円以上の資産を仲介で預かる日本トップの投資アドバイザー集団を率いる福田猛氏。本書から一部抜粋、再構成してお届けします。
「お金を運用する」ってどういうこと？
そもそも運用とは何でしょうか。
運用とは、利益を見込んで自己資金を投じることです。
株や不動産、外貨や債券などの一般的な投資のほか、絵画や貴金属、お酒なども運用の対象になります。もし皆さんが、古本を安く買って、高い値段で売ったら、それも運用です。また、株や債券を買って配当や利息を定期的に得るのも運用です。
一般的に、運用の方法には大きく分けて3つのカテゴリーがあります。それは投資、投機、そして資産運用です。
ここで、主な運用を3つのカテゴリーに沿ってご紹介します。
�� 投資
投資は、将来的に値上がりしそうな対象等を目利きして中長期的に保有する方法です。
・株式投資
代表的な投資法です。
企業が資金を集めるために株式を発行し、出資者を募ります。その資金を出した人は、1株買っただけでも「株主」となります。
「銘柄」という言葉を皆さんも聞いたことがあると思いますが、これは取引の対象となった企業の株式を意味します。
（出所）『この世でいちばん臆病な投資生活』より
ただし、証券取引所で売買できるのは、上場した会社が発行する株式だけです。
株式投資は、安く買って高く売ることで利益を得る「キャピタルゲイン」と、配当金などで利益を得る「インカムゲイン」があります。
配当とは、企業が稼いだお金の一部を株主に配分すること。日本の企業だと年に1回か2回、アメリカの企業だと年に4回支払われるのが一般的です。
株価は常に変動しているものですが、どのタイミングで買ってどのタイミングで売るかは自分で判断しないといけません。買った株の株価がみるみる下がっていき、売るタイミングを逃して、再び上昇するまで手をつけられない「塩漬け」になることも少なくありません。
不動産はすぐに売れないことに注意
・不動産投資
マンションを1室だけ、あるいはマンションやアパートを1棟買ったりする投資です。倉庫や駐車場などへの投資も含まれます。
不動産投資は、一般的にローンを組んで、その返済額を上回る家賃を毎月もらうことで、定期的な収入を得る投資方法です。もしくは、その物件の価格が上昇したときに売って、利益を得ます。
ただし、ずっと入居者がいるのなら安定して利益を得られますが、空室になるとその月は赤字になり、ローンは自腹で払わなくてはなりません。数千万円のローンを組んで物件を購入したのなら、それを何十年もかけて返していかなくてはならないのだという点を肝に銘じるべきでしょう。家賃が下がったり、追加費用が発生したりもします。
しかも、株はすぐに損切りできても、不動産はすぐには売れません。売りたくても売れずに、泣く泣くその物件に自分で住んでいるサラリーマン大家さんもいます。
・外貨預金
その名の通り、海外の通貨で預金することです。
「それだけ？」という感じなのですが、日本は超低金利が長く続き、銀行で預金していても、金利は0.025％くらいと微々たるものです。ようやく10年の定期預金の金利を0.2〜0.3％に引き上げる銀行が出てきましたが、それでも100万円を預けていても、1年間でわずか2000〜3000円くらいしか利息はつきません。
そこで、金利の高い海外通貨で預金しようとなるわけです。期間によって異なりますが、アメリカドルでは定期預金の金利は4％以上、ユーロでも2％以上のものがあり、日本とは比べ物になりません。
ただし、円と外貨を交換するときの為替レート（取引価格）によって、円ベースで元本が減ることもあります。
・債券
国や地方自治体、企業などが発行した債券を購入し、利息を得る方法です。
��投機
機会（タイミング）にお金を投じると書きます。
短期的な相場の動きを予想して安いときに買い高くなったら売ることで、うまくいけば短期間で利益を得られます。しかし、長く続けているとほぼ100％に近い人が失敗して、大金を失う事態になります。
FXを気軽な投資と考えてはいけない
・FX
FXとはForeign eXchangeの略で、日本語では「外国為替証拠金取引」と訳されます。外国為替取引とは、日本円と米ドルなど、異なった2つの通貨を交換する取引のことです。それだけを聞けば、簡単にできそうな気がしますが、「証拠金」で取引する点が、ほかの投資とは違います。
FX会社に預けた現金を「証拠金」と呼びます。その金額を担保に、最大25倍のレバレッジ（てこの原理）をかけた取引ができます。
これが怖いのは、自分では10万円しか持っていなかったとしても、25倍にあたる250万円分の取引ができるところです。それだけの利益を得られればいいのですが、もし250万円以下になったら、マイナス分を自腹で支払わなくてはなりません。つまり、借金を背負うことになるのです。
FXで数千万円ものお金を失う人もいます。
テレビやネットでCMを打っているので、気軽にできるように感じるかもしれませんが、投資の初心者でなくても手を出さないほうがいい運用です。
・先物取引
昔からハイリスクハイリターンで有名な投機です。
これは、将来のあらかじめ定められた期日に、現在約束した価格で商品を売買できる取引のことです。将来価格が上がりそうな商品を買って、期日に売る。もしくは、将来価格が下がりそうな商品を売り、期日に買い戻します。
売買される商品としては、大豆やとうもろこしなどの農産物や金・銀などの貴金属、ゴムや原油等が有名ですが、株価指数といった形のないものまで取引されています。
これもFX同様、証拠金で取引できますが、一般人は「絶対に手を出すな」としか言えない危険な取引です。
投資信託は地味だがコツコツと積み重ねられる
・仮想通貨
仮想通貨はインターネット上でやりとりできる、通貨のような機能を持った電子データのことで、暗号資産とも呼ばれます。
有名なのはビットコインで、ほかにイーサリアム、リップルなどがあります。
株のように価格が安いときに購入して、価格が高いときに売却して利益を上げるのが現在の主流ですが、とにかく値動きが激しくて1カ月の間に平気で数十％も変動することがあります。しかも、法則性がないので動きを読めません。
買い物をするときのために仮想通貨を買うのはいいかもしれませんが、投資対象としてはおすすめしません。
��資産運用
10年後、20年後、30年後を見据えて、自分の持っているお金を世界の株式や債券に分散投資することでコツコツと増やしていく投資法です。
・投資信託
この「投資信託」が拙著『この世でいちばん臆病な投資生活』のおすすめする代表的な運用法です。
投資のプロが投資家からお金を集めて、株式や債券、不動産などさまざまな投資先を選んで運用します。その運用した利益を投資家に還元します。
投資信託は派手さはない、地味目な投資法です。しかし、地味だからこそ手堅くコツコツ利益を積み重ねていけます。
（福田 猛 ： 資産形成コンサルタント）
