【シン富裕層のお金の増やし方】 1兆円以上の日本株が流出…“容赦ない日本離れ”の驚くべき内容

2022年12月18日 6時0分

いまや日本円の価値は下がり、日本経済の成長も長期的には期待薄……。米国経済も、Twitter、Meta（Facebook）、Amazon、HPとリストラを実施する大手企業が続々と増え、いっときの“米国株ブーム”は過ぎ去った。そこでいま注目されるのが「グローバル投資」だ。米国の富裕層の間では、米国以外の海外資産を組み入れるグローバル投資の動きが、以前にも増して加速しているという。
日本と海外の投資・経済を知り尽くした金融マン待望の初著書『個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）では、富裕層がやっているイギリス・フランス・ドイツ・イタリア・スイス・インド・チリ・台湾などへの国際分散投資法を、一般の個人投資家に向けてわかりやすく解説。投資バランスは「保守：積極：超積極＝5：3：2」、1銘柄の投資額は資産全体の4％以内で、資産全体の2割は現金買付余力に――など、SBI証券や楽天証券などでも実践できる内容で、「これならできそう」「続けられそう」と思えるグローバル投資の秘訣を明かした1冊だ。本稿では、本書より一部を抜粋・編集し、グローバル投資の極意を伝授する。

日本市場からの
資金流出が続く

【前回】からの続き　そんな厳しい現実を如実に表しているのが、国際分散投資を行う機関投資家の多くがベンチマーク（運用指数）としているMSCI（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル）の指数構成銘柄の変化です。

20年ほど前には時価総額で日本株が10％近くを占めていましたが、現在では6％ほどにまで落ち込んでいます。日本企業の時価総額の増加は他国に遅れをとっており、指数における構成比率が年々低下しているのです。そして、有名企業が続々と除外されています。

ここ数年だけでも、MSCIから除外された日本の銘柄には、次のようなものが挙げられ、日本からの資金流出が懸念されています。

日本の有名銘柄が
容赦なく除外される

このように日本人になじみのある銘柄が、容赦なく除外されているのです。年々除外される銘柄が増えてくるにつれて、外国の機関投資家は日本株からグローバル株や米国株へと資金をシフトさせています。

「グローバル株や米国株はよくわからないから、なじみのある日本株に投資したい」という話を聞くこともあります。ですが、よく知っている日本株は、これから中長期的に見て上がる株なのでしょうか？日本株以外はよくわからないという人も、日々使っているスマホは米アップル（AAPL）のiPhoneだったり、趣味のジョギングで履いているのは米ナイキ（NKE）の厚底シューズだったりするのではないでしょうか？

仕事で日本製のパソコンを使っているとしても、その心臓部であるCPUやOSは海外製。新型コロナで接種したワクチンも米ファイザー（PFE）と独ビオンテック（BNTX）が作ったものと、米モデルナ（MRNA）が作ったものがメイン。国内外の旅行で乗る旅客機も海外製（大半は欧州のエアバス［EADSY］か米ボーイング［BA］）です。