脱・税理士の菅原氏が紐解く！変動金利で返済額が跳ね上がる老後の落とし穴

2026年7月7日 18時0分

老後資金への不安を抱える人にとって、自宅を担保にまとまった現金を受け取れる仕組みは、一見すると心強い選択肢に映る。住宅ローンを完済した後の生活資金をどう確保するかは、多くの人にとって切実な課題であり、返済方法や金利の動き次第で家計の見通しが大きく変わってしまう可能性がある。返済額が一定ではなく変動する仕組みについては、想定と実際の負担の差に気づきにくいという声も少なくない。

脱・税理士の菅原氏が、YouTubeチャンネル「脱・税理士スガワラくん」にて、老後資金の確保手段として知られる制度の仕組みと注意点を取り上げた。動画は対話形式で進み、老後資金の不足を補う目的で金融機関が提供している点や、不動産評価をもとに借入可能な金額が決まる仕組みが順を追って説明される。若いうちに借り入れて完済していく住宅ローンとの対比を通じて、自宅を担保に借り入れを行い、毎月の返済は主に利息にとどめ、契約終了時に自宅の処分によって元本を精算するという基本的な流れが紹介される。使い方を誤らなければ有効に機能しうる一方で、一般的には危うさを伴う制度だとも語られており、立場によって評価が分かれる点が印象的だ。

さらに動画では、配偶者や子どもがいる家庭で本人の死後に住まいを失う可能性や、不動産査定によって担保価値が下がった場合に追加の対応を求められる可能性、変動金利の上昇によって毎月の負担が想定以上に膨らんでいく可能性など、見過ごされがちなリスクが具体的に語られていく。地価の下落が起こりやすい地域では担保価値が目減りしやすいことや、資産運用がうまくいかなかった場合に利息の支払いそのものが困難になっていく展開についても言及される。長く受け取り続けるほど有利とは限らないという指摘もあり、単純な損得勘定では捉えきれない側面が浮かび上がる。

一方で、こうした仕組みがどのような人にとって選択肢になり得るのか、負担が膨らんだ場合にどう向き合うべきなのかという判断の分かれ目についても、動画の中で語られていく。話を聞くほどに、得なのか損なのかの境界線がどこにあるのか気になってくる。老後資金の確保を検討している人や、住宅ローンの返済計画を見直したい人にとって、金利や資産の変化にどう備えるべきかが見えてくる内容だ。