【意外と知らない】ナスダック100vsレバナス！約6年で逆転する複利の力と投資リターンの真実

YouTubeチャンネル「投資家外科医 Dr.ゆうま」が、「【よくある質問】ナスダック100にレバナスの倍投資したら、どっちが成績良い？＜どの条件であればレバナスが勝つか検証＞」を公開した。ナスダック100と、その2倍の値動きをする「レバナス」のどちらに投資すべきかという疑問に対し、過去のデータを用いて徹底検証し、長期投資におけるレバレッジ商品の優位性を明らかにしている。

Dr.ゆうまはまず、「ナスダック100に200万円投資するのと、レバナスに100万円投資するのはどちらが成績が良いか」という投資家からよく寄せられる質問を取り上げる。実際の過去データを用いた検証では、1年や5年といった比較的短い期間においては、初期元本の多いナスダック100が金額ベースで勝利する。しかし、過去10年の期間に伸ばすと、レバナスがナスダック100の利益を大きく上回る結果になると解説する。

さらに長期的な傾向を探るため、1985年以降の仮想データを用いたローリングシミュレーションを実施した。428回分のデータを解析した結果、ITバブル崩壊以降の期間において、レバナスがナスダック100の評価額に追いつくまでの期間は「中央値5.9年」であり、「89.8%」の確率でレバナスが勝つことが判明した。Dr.ゆうまはこの逆転現象の要因を「年率リターンの差×複利」にあると説明。「元本の差が2倍あっても、リターンの差が大きい」ため、長期で運用を続けることで複利の影響によりレバナスが勝つ確率が高まると語る。動画内では、3倍レバレッジETFであるTQQQを含めた比較も行い、レバレッジ商品の長期的な強さを客観的なデータで示した。

動画のまとめとして、元本が2倍であっても「約6年程度投資すれば、レバナスが逆転する可能性が高い」という結論を提示。「レバレッジ反対派に負けないよう理論武装して投資を継続していきましょう」と述べ、長期投資における複利の威力と、データに基づいた投資判断の重要性を視聴者に提供している。