投資戦略アドバイザー・鳥海翔氏「複利で雪だるま式に…は適切じゃない」長期投資の本質を徹底解説

人気YouTubeチャンネルで活躍する投資戦略アドバイザー・鳥海翔氏が、「視聴者様のコメントに対して答えていきます！投資において抱く疑問を徹底的に解説します！」と題した動画で、投資初心者から寄せられた様々な疑問にわかりやすく回答した。鳥海氏は、視聴者の声を拾い上げるQ&Aコーナーで、「複利の力で雪だるま式に増える」という投資信託などでよく語られる表現についても、実際の意味や適切な捉え方に言及。「複利の力で雪だるま式に、みたいなのは、投資信託でその恩恵受けられるのかどうかについては、受けられます。ただ、ややこしいのがこの表現が適切なのかっていうと、あんまり適切じゃないんでしょうね」と切り込んだ。

鳥海氏は、債券のように「年利3%固定」の商品であれば複利のイメージもしやすいと説明する一方、株式は「もう一度上がったり下がったりするやんけ」と変動幅が大きいことを指摘。複利の真意については、「実際に増えている額で言うと、後半の方がすげえ勢いで増えていくよ。もうそんぐらいの感覚でいいです。複利とか雪だるまとかそういうことを言うと逆にややこしくなるかもしれない」と独自の考えを明かし、「とにかく長い目で右肩上がりに投資を続ければ、最初よりも資産が増える」というシンプルな捉え方を推奨した。

続いて米国株の長期保有や「絶対に右肩上がりなのか？」という投資の永続性に関する質問にも回答。マクドナルドのチーズバーガーの値上げや現金の価値の相対的減少を引き合いに、「株式投資の考え方は、現金よりも長期で株を持つ方が資産価値が増える可能性が高い。ただし『絶対』はない」と冷静な見解を述べた。「感情ではなく、過去からのデータを基に判断すべき」とアドバイスし、「自分の考えで決断しないと責任は取ってくれない」と投資判断の重要性を強調した。

また「iDecoの年金受取で途中で亡くなった場合の残金」や「月収12万円での生活」など制度やライフプランに関する質問にも細かく回答。「iDecoの場合、残った金額は遺族へ一括で支払われるが、受け取り方法は決定後は変更不可なので注意を」と指摘したほか、12万円での生活については「動画の趣旨とズレた質問」とした上で、「年金をいかにコスパよく受け取る戦略か、前提条件があることを正しく理解してほしい」と呼びかけ、「動画や情報の趣旨を冷静に考える習慣が大事」と情報リテラシーにも注意を促した。

最後に「このチャンネルは定期的に視聴者さんからの質問を受け付けています。みんなにとって勉強になるような話題は積極的に取り上げていくので、気になることがあればぜひコメント欄に質問を」と発信し、今後も視聴者目線でのアドバイスを続ける姿勢を示した。