NISAで「取りあえずオルカン」を買ったら「eMAXIS Slimじゃないの!?」と言われビックリ！「100万円」投資したばかりですが、オルカンに違いってあるんですか？ 注意点を確認
オルカンとは
オルカンとは、「オール・カントリー」の略称で、日本を含めた先進国から新興国まで、世界数十ヶ国の約2000～3000銘柄の企業に投資ができる商品です。1本で世界中に分散投資ができ、経済状況や各国の市場規模に合わせて、自動的にバランスを調整するのが特徴です。
数年単位で見れば元本割れのリスクはありますが、長期的に積み立てれば資産形成をしやすい点が魅力でしょう。一般的に言われているオルカンの正式名称は「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」で、運用会社は三菱ＵＦＪアセットマネジメントです。
オルカンは1種類だけではない
「NISAを始めるならオルカン」と考えて購入する人もいるかもしれませんが、オルカンと呼ばれるものは1種類だけではありません。例えば、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）以外にも、次のようなオルカンがあります。
つまり「取りあえずオルカンを買った」と思っていても、人気があるオルカンではない可能性があります。どのファンドも世界中に投資できますが、信託報酬（運用管理費用）が異なります。
なぜ「eMAXIS Slim」が人気なの？
いくつかあるオルカンのなかで、なぜ「eMAXIS Slim」が人気なのでしょうか。人気がある最大の理由が、信託報酬の低さです。eMAXIS Slimの信託報酬は、0.05775%で100万円を1年間運用しても、約578円です。
eMAXISは0.66％のため、信託報酬が10倍以上高く設定されています。楽天は0.0561%、SBIは0.0682％で、楽天のほうが低く設定されていますが、eMAXIS Slimシリーズは、業界最低水準の運用コストを目指し続ける」をコンセプトにしているため、今後引き下げられる可能性もあるでしょう。
100万円を20年間放置するとどのくらいの差が出る？
前記のとおり、eMAXIS SlimとeMAXISの信託報酬は、10倍以上の差があります。100万円を運用しているときの、信託報酬の差は図表1を参考にしてください。
図表1
筆者作成
仮にeMAXIS SlimとeMAXISのオルカンを間違えて購入した場合、10年間で約6万円、20年間で約12万円の差が出る計算になります。実際には積み立てて運用していくケースが一般的なため、差額はさらに大きくなるでしょう。
選ぶ際のポイント・間違ったときの対処法
人気のあるオルカンを選ぶ際は、商品名と運用会社を確認してください。購入している人が多いのは「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」で、運用会社は三菱ＵＦＪアセットマネジメントです。
楽天やSBIのオルカンを購入してしまった場合でも、信託報酬が大きくは変わらないため、焦る必要はありません。そのまま運用を続けても問題ないですが、1番人気のものにしたければ、全部売却して買い直すとよいでしょう。次から積み立てるのをeMAXIS Slimにするのも選択肢です。
ただし、eMAXIS SlimとeMAXISを間違えて購入した場合は、できる限り早く買い換えてください。前章で紹介したように、eMAXISは信託報酬が高いため、長期的に運用すると割高なコストがかかります。「取りあえずオルカンを買った」という人は、自分が購入したオルカンが人気のものなのかを確認し、必要に応じて買い換えましょう。
まとめ
「NISAを始めるならオルカン」と考え、深く考えずに購入すると、人気のeMAXIS Slimではない可能性があります。全世界に分散投資できる点は大きく変わりませんが、信託報酬が大きく異なるケースもあるため注意が必要です。
自分の購入したオルカンが「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」なのかを確認してください。別の投資信託を購入していたという人は、信託報酬をチェックして、割高すぎる場合は買い換えましょう。
執筆者 : 藤岡豊
2級ファイナンシャル・プランニング技能士
