投資戦略アドバイザー・鳥海翔氏が語る「分散投資は安易に選ぶな」―最大の敵は自分自身！

投資戦略アドバイザーの鳥海翔氏が、自身のYouTubeチャンネルで『【新NISA完全ガイド】これだけは知っておきたい！2025年から始める最強の投資戦略をわかりやすく解説！』と題した動画を投稿。これから新NISAを始める初心者や、既に投資を始めてはいるものの運用方針に迷う視聴者に向けて、「株式・債券・不動産・金」という定番の資産をどう組み合わせるべきか、王道の分散投資から意外な落とし穴までを徹底的に解説した。

冒頭から鳥海氏は「分散投資が大切、とよく言われますが、分散すればOKというのは間違いです」と熱弁。「リスクヘッジのために様々な資産に分けることで安定した運用は確かにできる一方、あれもこれもと複雑なポートフォリオを作るほど自分の資産状況がよくわからなくなり、不安に陥る人も多い」と指摘する。

動画ではまず、株式投資の基本から丁寧に整理。鳥海氏は「株式＝企業の成長を享受できる資産。インデックス投資が初心者に最もおすすめ」と述べ、S&P500などの過去実績をもとに「長い目で見れば増える」と説く一方、個別株については「ハイリスク・ハイリターン。的中すれば短期でも大化けするが、リターンと同じくらい失うこともある」とリスクを強調した。

続けて債券やREIT（不動産投資信託）、金についても、「各資産には強み・弱みがあり、同一状況でも逆の動きをしない時も珍しくない」と解説。2022～2024年の実例を挙げ、「セオリーが当てはまらない場面も多い」としつつ、「分散＝無敵という考えは過信」との認識を示す。

特に注目すべき点として、鳥海氏は「安易な分散投資はリターンを下げたり、運用を複雑化させて決断を鈍らせる」ことへの警鐘を鳴らした。「資産がまだ少なく、“これから増やしたい”時期はむしろシンプルな株式インデックス投資100%でも問題ない。特に日本人の場合は現金や保険、不動産などを持つことで、生活全体ではすでに“分散”できているケースが多い」と具体的なアドバイスも飛び出した。

なにより動画の終盤で強く語ったのが「本当に大切なのはポートフォリオそのものではなく、“気持ち”をどう維持するか」だ。「どんな完璧な資産配分でも暴落は免れず、最大の敵はトランプ大統領でもロシアでもなく“あなた自身”。下落局面で慌てて方針転換した途端、投資は失敗する」「リーマンショックの時、最も資産を増やしたのは“投資したことすら忘れていた人”だった」とユーモラスに語りつつも、「大切なのは一喜一憂せず続けること」と長期運用の本質を強調した。

「分散投資するにしても、できるだけシンプルに。自分が続けられる形を探すのが正解だと思います」と結論付けた鳥海氏。動画の最後では「この動画が、自分にしっくり来る投資スタイルを見つけるヒントになれば嬉しい」と呼び掛け、投資初学者への力強いエールを送って締めくくった。