投資家外科医Dr.ゆうまが解説！一般的な複利計算が当たらない理由と投資の最適解

Dr.ゆうまが「レバレッジ商品　モンテカルロシミュレーション【ネットでは計算できないので、自作してみた】」を公開した。動画では、レバレッジ商品の将来予測において既存の計算ツールが抱える限界を指摘し、独自に作成したモンテカルロシミュレーションを用いた検証結果を解説している。

Dr.ゆうまはまず、一直線に右肩上がりとなる一般的な複利シミュレーションは「当たらないことで有名」であると指摘する。例えばS&P500の平均リターンは年率8～10%と言われるが、過去のデータを振り返ると毎年大きく変動しており、平均値通りのリターンになる年はほとんどないためだ。

そこで、平均リターンとリスクを基に何万回とランダムな試行を繰り返し、将来の資産額の確率分布を算出する「モンテカルロ法」を紹介する。しかし、一般的なシミュレーションツールは、入力できるリターンの上限が20%に設定されていることが多く、リターンが30%を超えるレバレッジ商品の計算ができないという問題があった。

この課題に対し、Dr.ゆうまは1万通りのデータに基づく独自のシミュレーションを作成して検証を行った。レバナスを例に、一括投資と積立投資の成績を比較した結果、「結局プラスになるまでの期間というのは一括の方が早い」と分析し、「なるべく早くリスクにさらすべきだ」という説を展開した。

さらに、3倍レバレッジETFの比較では、SOXLのリスクが大きすぎる点に触れつつ、TQQQの成績の優秀さを強調。自作シミュレーションによってレバレッジ商品の真の姿を客観的なデータとして可視化し、論理的な資産形成を目指すための重要な知見を提示して締めくくった。