「1000万円貯めれば自動で3000万円増える」は本当？知らないと損する「収益率順序のリスク」

YouTubeチャンネル「YOU投資チャンネル」が、「【複利の力】1000万さえ貯めれば、自動で3000万は貯まる！？1000万から3000万へ確実に到達する裏ワザとは？【新NISA】」と題した動画を公開した。投資界隈で定説のように語られる「1000万円さえ貯めれば、あとは複利で勝手に3000万円まで増える」という甘い言葉に対し、独自のデータ分析を用いて「半分正解で半分は真っ赤な嘘」と断言し、資産形成の残酷な現実を浮き彫りにしている。

動画前半では、資産1000万円を達成する過程で培われる「無意識の支出最適化」「マネーリテラシー」「市場に居座り続ける才能」という3つの土台の強さを解説。一方で、目標達成後に陥りやすい生活水準のインフレや、早くお金持ちになろうと流行の個別株などに飛びつく「退屈とハイリスク」といった罠への注意喚起を行った。

中盤以降の本題では、Pythonによるシミュレーション結果を提示し、毎年一定の利回りで資産が増えるという綺麗な右肩上がりのグラフは「机上の空論」であると指摘する。YOUは「シークエンス・オブ・リターン・リスク（収益率順序のリスク）」という概念を紹介し、同じ平均利回りであっても、暴落を食らうタイミングによって最終的な資産額や到達年数が全く異なることを証明した。特に、目標額の3000万円目前である終盤に暴落が直撃するシナリオは、数年間の努力が一瞬で吹き飛ぶ残酷なパターンとして解説された。

こうした理不尽な相場の波を乗り越えるため、YOUは資産が大きくなるにつれて「守備力」を高める必要性を強調する。インデックス投資によるコア（攻め）に加えて、高配当株やバリュー株といったサテライト（守り）を組み込む「2刀流戦略」へのシフトを推奨した。

最後に「相場には絶対に想定通りにいかない時間がある」と語り、残酷な未来の可能性を知った上で対策を打つことこそが、自身の資産を守る最強の盾になると結論付けている。