需要面では、AIサーバークラスターの拡大、800Gネットワークの導入、GPUラックの高密度接続、クラウド事業者の設備投資拡大、データセンター内の東西トラフィック増加が主な成長要因です。供給面では、主要企業が112G/224G PAM4信号完全性、低損失導体、熱設計、端末加工歩留まり、カスタム長、OSFP/QSFP-DDフォームファクター、アクティブケーブル向け半導体ソリューションに投資しています。市場は400Gから800Gへの移行が加速し、800Gから1.6Tへの初期開発が進む段階にあります。

今後の増加分は、AIバックエンドネットワーク、GPUサーバーのScale-out接続、短距離リンクにおける一部光接続の銅ケーブル代替、中国・北米・東南アジアのデータセンタークラスター建設から生まれると考えられます。IEAは、基準シナリオで世界のデータセンター電力消費量が2030年に約945TWhへ近づき、2024年から2030年まで年率約15%で成長するとしており、加速サーバーの電力需要増加は主にAI導入によって牽引されると指摘しています。

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世界市場は、コネクターおよびケーブルアセンブリ大手が主導し、アクティブ化ソリューションでは半導体企業とケーブル企業の連携が進み、地域企業が納期とコストで競争する構造です。代表的な企業には、Amphenol、TE Connectivity、Molex、Luxshare-Tech、BizLink、Volex、Samtec、NVIDIA LinkX、Credo、Broadcomなどがあります。

Amphenol、TE Connectivity、Molex、Luxshare-Tech、BizLink、Volexは、高速銅ケーブルアセンブリ、OSFP/QSFP-DDインターフェース、カスタムケーブル、大量生産、顧客認証で強みを持っています。NVIDIA LinkXはAI/HPCネットワークのエコシステムで強い展開力を持ち、CredoやBroadcomはAEC、リタイマー、SerDes、アクティブ銅接続用半導体において重要な役割を果たしています。

TEの製品資料では、QSFP-DD 112G銅ケーブルアセンブリが112G PAM4および800Gbpsの集約速度をサポートするとされ、Volexは10Gbpsから1.6TbpsまでのDAC製品を展開し、Luxshare-TechはOSFP、QSFP、QSFP-DDなどの外部高速ケーブルで最大1.6Tbps伝送に対応すると説明しています。

第一階層は主に、グローバルなコネクター、ケーブル、相互接続システムの大手企業で構成され、高速設計、量産能力、グローバル顧客認証、製品ラインアップ、供給網対応力に優れています。第二階層には、地域系高速ケーブルメーカー、ネットワーク機器エコシステム企業、専門的なDAC/AECサプライヤーが含まれ、迅速なカスタム対応、コスト管理、地域顧客への対応力が強みです。