FIRE後の取り崩しは「20年なら0.5%が安全」、レバナス下位シミュレーションの真実

投資家外科医のDr.ゆうまが、「【FIRE失敗しないために・・・】レバナス毎月取り崩し下位のデータを公開」と題した動画を公開した。FIRE後の資産の取り崩しシミュレーションにおいて、下位10～30%の「運が悪いケース」を想定し、安全な取り崩し率の結論を導き出している。

検証では、1985年10月からのNASDAQ100の設定来データをもとに仮想レバナスを作成。元本3000万円に対し、毎月0.5%から2%までの4パターンの取り崩し率を設定し、ローリングシミュレーションを行った。今回は、相場が低迷した厳しい時期を想定し、下位10%および下位30%のデータに着目している。

20年間のシミュレーション結果によると、下位10%の最も厳しいケースでは、毎月0.5%の取り崩しのみが最終資産で元本を上回った。一方、下位30%のケースであれば、毎月1%の取り崩しでも許容範囲に収まる。取り崩し期間を30年に延ばすと、下位30%では毎月1.5%の取り崩しでも目標額を達成し、長期運用が成績を向上させる傾向が示された。

これらのデータからDr.ゆうまは、取り崩し期間を20年と考えるなら毎月0.5%、30年なら毎月1%までが安全圏であると結論付けた。動画後半では視聴者からのコメントに応え、「若さが資産に与える影響はかなり大きい」と複利の力を強調。少額であっても長期にわたり市場に居続けることが、富裕層への現実的な道のりであると総括している。