ＳＢＩアセットマネジメントは「ＳＢＩ−Ｍａｎ　ＡＩインサイト日本株式ファンド（愛称：ＡＩ千里眼）」を８月２８日に設定し、運用を開始する。（画像はＮｕｍｅｒｉｃ　Ｊａｐａｎｅｓｅ　Ｃｏｒｅ戦略の設定来のパフォーマンス。新ファンドは同戦略を日本の投資家のためにカスタマイズしたもの）

写真拡大

ＳＢＩアセットマネジメントは英国マン・グループとの業務提携による第２弾商品となる「ＳＢＩ−Ｍａｎ　ＡＩインサイト日本株式ファンド（愛称：ＡＩ千里眼）」を８月２８日に設定し、運用を開始する。当初募集は８月１７日にスタートした。取り扱い金融機関はＳＢＩ証券。同ファンドは、国内株式を投資対象としてＡＩを使った定量モデルによって選別し約１００〜２００銘柄に分散投資する。特定の投資テーマや企業規模に集中することなく国内株式を幅広く組み入れる設計になっている。同ファンドを実質的に運用するのはマン・グループの中でシステマティック（定量）部門を担っているマンＮｕｍｅｒｉｃ。同社は内外の機関投資家からクオンツ運用のスペシャリストとして高い評価を得ており、日本株式を対象に運用する「Ｎｕｍｅｒｉｃ　Ｊａｐａｎｅｓｅ　Ｃｏｒｅ戦略」は２００５年から運用実績がある。（画像はＮｕｍｅｒｉｃ　Ｊａｐａｎｅｓｅ　Ｃｏｒｅ戦略の設定来のパフォーマンス。新ファンドは同戦略を日本の投資家のためにカスタマイズしたもの）

ＳＢＩグループは２０２３年７月に世界有数のオルタナティブ運用会社である英マン・グループと業務提携を発表し、その提携第１弾商品として２０２４年８月１６日に「ＳＢＩ−Ｍａｎ　リキッド・トレンド・ファンド（愛称：リキッド・トレンド）」を設定した。同ファンドはマン・グループが設立当初から得意とするトレンド・フォロー戦略を採用し、世界の株式、債券・金利、通貨、商品等に分散投資して複数の移動平均モデルを組み合わせて上昇トレンド、下降トレンドを捕捉することによって上げ相場でも下げ相場でも常に安定的な収益の獲得をめざすファンドだ。２０２６年６月末時点で過去１年のトータルリターンは４４．９９％であり、ウエルスアドバイザーが分類するヘッジファンドカテゴリー（平均リターンは１０．５６％）の中でトップの運用成績を残している。

「ＡＩ千里眼」は、ＡＩ（人工知能）や機械学習、および、オルタナティブデータ（企業の財務情報や公式統計以外から得られる未公開・非財務・非定型データ）、企業間ネットワーク分析、ビッグデータなどを活用した独自の運用モデル「コア・アルファ・モデル――５つの目“千里眼”――」によって、国内の約１８００銘柄をスコアリング（マイナス３点〜プラス３点で評価）し、そのスコアリング結果に基づいて約１００〜２００銘柄に分散投資する。「コア・アルファ・モデル」で活用する５つの運用モデルは、「バリュエーション（割安度）モデル」、「モメンタム（勢い）モデル」、「クオリティ（経営の質）モデル」、「情報優位な投資家モデル（空売り残高・オプション市場などにおいて市場に精通したプロ投資家がもたらす市場のゆがみを分析）」、「ファクターセレクションモデル（ＡＩと機械学習を使い市場環境に併せて有効な投資スタイルをダイナミックに切り替え）」。この５つのモデルは相互に相関性が低く、相互に補完性が高い。特定の銘柄やセクターへの極端な集中を回避し、中長期的な信託財産の成長を図ることを目的としている。こうした精緻な運用モデルの有効性は、長年の実績が裏付けている。

「コア・アルファ・モデル」を使って日本株を運用する「Ｎｕｍｅｒｉｃ　Ｊａｐａｎｅｓｅ　Ｃｏｒｅ戦略」は、海外の投資家向けに２００５年３月末から運用実績があり、２０２６年５月末時点で過去５年では年率２３．３％、設定来では年率９．７％という実績を残している。同期間のＴＯＰＩＸ配当込み指数の年率リターンは過去５年で１８．４％、設定来で８．１％であり、いずれの期間でもＴＯＰＩＸを上回る運用成績を残している。新ファンドは「Ｎｕｍｅｒｉｃ　Ｊａｐａｎｅｓｅ　Ｃｏｒｅ戦略」を国内の投資家向けにカスタマイズして提供する。