NISAインデックスより特定口座レバナス？ITバブル後なら「15年投資で勝率100%」だった

YouTubeチャンネル「投資家外科医　Dr.ゆうま」が「【よくある質問】NISA枠のインデックス投資と特定口座のレバナス、どちらに投資するべき！？」を公開した。新NISAでレバレッジ商品が買えない中、非課税となるNISA枠の「NASDAQ100」と、約20%課税される特定口座の「レバナス」のどちらを優先すべきかを過去のデータから検証し、具体的な投資方針を解説している。

新NISA制度ではレバレッジ商品が対象外となったため、「NISAでインデックスを買うべきか、特定口座でレバナスを買うべきか」と迷う投資家は多い。Dr.ゆうまは、この疑問に対してNASDAQ100設定来の1985年以降のデータを用いたローリングシミュレーションによる比較結果を提示した。

最初の5年間で毎月30万円を投資してNISA枠を埋め切り、その後はホールドするという条件で検証を実施。1985年からの全期間データでは、ITバブル崩壊の大きな下落が含まれるため、保有期間が延びても特定口座のレバナスがNISA枠のNASDAQ100に勝つ確率は右肩上がりにはならなかった。しかし、ITバブル崩壊後の2002年以降のデータに絞ると、レバナスは安定して資産を増やし、「15年投資すればレバナスが負けることはなくなる」という勝率100%の驚異的な結果が示された。

この結果を踏まえ、Dr.ゆうまは2つの具体的な投資方針を提案している。1つ目は、先に特定口座でレバナスに全力投資して目標金額を達成し、その後NISAを埋め始めるという効率重視の戦略だ。2つ目は、特定口座のレバナスとNISAのインデックスを半々で積み立てる堅実な戦略である。精神的な安心感があり、「誰にでもおすすめしやすい方法」として挙げられている。Dr.ゆうまは「自分の目標達成のためには、この投資法が自分にとって一番いいと信じて投資を続ければいい」と述べ、個人のリスク許容度に応じた選択の重要性を語った。

レバナスの長期投資は、ITバブルのような極端な暴落がなければ、税金を考慮してもインデックスを凌駕する強力なリターンを生む可能性がある。自身の目標やリスク許容度と向き合い、納得できる投資手法を選択するための実践的なヒントが詰まった動画となっている。