FIRE達成投資家直伝､隠れた10倍株探す意外視点
「個別株投資で最小のリスクで最大のリターンを得る手法」をご紹介（写真：78create／PIXTA）
できるだけ早くFIREを実現したいのなら、個別株投資の力を借りる必要がある。しかし、大きなリターンが見込める個別株投資にはリスクがつきもの。最速でFIREを目指すとはいえ、リスクを取りすぎることは避けたい。
2020年にサイドFIREを達成した森口亮氏は、「小型成長株」を対象とする個別株投資こそリスクを抑えて高いリターンを狙える合理的な投資手法であると言う。
そんな森口氏が、会社に縛られず、かつお金の不安もない自由な人生をわずか5年で手に入れるための「投資＆資産形成戦略」を徹底解説した著書、『ガチ速FIRE』を上梓した。その中から、今回は「個別株投資で最小のリスクで最大のリターンを得る手法」を紹介する。
リスクを最小限に抑えてリターンを最大化する投資戦略
短期間でFIREを達成するためには、「投資」が欠かせません。今回は「最速でFIREを実現するための個別株投資戦略」をテーマにお話ししていきます。
そもそも、5年という短期間でサイドFIREを実現するために、私がおすすめしているのは、個別株投資とインデックスつみたて投資を組み合わせる投資手法です。
つみたて投資は、長期で継続することで将来の資産形成のコアとすることができますが、個別株投資はリスクが大きい分、大きなリターンを狙うことができます。
なかには「10倍株」と呼ばれる、株価が10倍にも成長し、非常に大きなリターンをもたらしてくれる株も存在します。
そこで、「いかに個別株投資のリスクを最小限に抑え、リターンを最大化するか」が、短期間でFIREを実現する肝になるのです。
私は、リスクがあると思われがちな個別株投資が、じつは「合理的な資産形成手段」であると考えています。
まずは個別株投資の「合理性」に納得することが大切です。なぜなら、「個別株投資は合理的である」と腹落ちしていないと、大きな成果が出るまで継続ができないからです。
「小型成長株」が隠れた優良投資先である理由
まず、私が主に投資対象にしているのは「小型成長株」への投資です。「小型成長株」は、次の2つの条件を満たす株と考えます。
小型成長株の条件
�〇�価総額500億円以下（小さいほうが上昇余地が高い）
��売り上げ、利益の成長が続いている
このような株を対象にする理由は2つあります。1つ目の理由は、株式投資のリスクとリターンは非対称的であるからです。これは小型成長株に限らず、個別株投資を行う理由になります。
個別株投資において、最大のリスクは、投資した会社が倒産し、株の値段がゼロになってしまうこと、つまり投資金額がゼロになることです。しかし裏を返せば、10万円分の株を買っていた場合、10万円以上に損失が膨らむことはないのです。
それに対して最大のリターンは青天井。株価が2倍以上、5倍、10倍と上がる株も存在します。
こう考えると、やはり個別株投資におけるリスクとリターンは非対称的であり、リターンのほうが大きいのです。
理由の2つ目は、2倍を超えるような大きな株価上昇は小型株に起こりやすいからです。
私たちがよく知っているような大型株でも、市場次第で株価が2倍以上に上がることはあります。しかし、これが3倍、5倍、10倍となると、大型株ではめったに起こりません。
そうした大きな変化は、もとが小型株＋不人気株だった株が市場から注目され、人気化したタイミングで起こりやすいのです。
とはいえ、「2倍以上に上がる株なんてそうそうないんじゃない？」と思われる方もいらっしゃるでしょう。日経平均の年間騰落率が▲9.4％だった2022年の1年間（2021年12月30日〜2022年12月30日）で株価が2倍以上上昇した銘柄が何銘柄あるかご存知でしょうか？
株価が2倍以上に上がった銘柄はなんと46銘柄！
2022年に株価が2倍以上に上昇した銘柄一覧（『ガチ速FIRE：知識ゼロ貯金ゼロからたった5年でセミリタイアする最強の株投資・資産形成』より）
2倍以上に上がった銘柄は46銘柄、3倍以上は11銘柄もあるのです。
さらに、あくまでも2021年12月30日〜2022年12月30日でとった騰落率ですので、期間内での最安値から見た最高値は10倍を超える銘柄も珍しくはありません。
「合理的」とはリスクよりもリターンが大きいこと
このような上昇の可能性が高い小型成長株を発掘して、分析して、ウォッチし続けて、少しでも有利なタイミングで5〜10銘柄程度に分散して投資を行います。
そのうち1銘柄でも株価が2倍以上に上がるように取引を設定しておけば、細かい損切りがあったとしてもトータルで見たときに損失額よりも利益の金額が大きくなります。
このように考えることで、小型成長株投資は「合理的な投資方法」だと納得し、継続することができています。
私は「投資をするか？」を見極めるうえで、この「合理的」という言葉を多用します。投資における「合理的」というのはリスクよりもリターンが大きいことです。
「合理的である」と納得ができれば、「知識を学ぼう！」「経験を積もう！」「その先には大きな成果が待っているはずだ！」とモチベーションにつながり、行動を継続しやすいです。
そのモチベーションを活力として、大きな成果につなげていきましょう！
（森口 亮 ： 個人投資家、投資系YouTuber）
