コレの増加は、業績に太鼓判。外国人投資家が目をつける設備投資関連
投資ストラテジストの中西さんは「大型株から中小型株」「金融相場から業績相場」という世界的な流れが加速中と読む。相場の主役を張るのはズバリ「設備投資」、略して「設投」関連株だ!

日銀短観が示す銀行の設備投資55%増の衝撃

「2月末から3月初旬は、NISA口座の資金が配当権利取りで、大挙、高配当利回り株に流入する時期です。中小型の好業績株には配当利回りが高い銘柄も多いので、期待が持てます」と言うのは投資ストラテジストの中西さん。業績相場の筆頭テーマに選んだのは「設備投資」関連株!

「企業の業績が向上し投資余力が増すと必ず注目されるのが、設備投資や資本財の関連企業。なかでも注目したいのが、ビッグデータが話題のソフトウエア関連の設備投資です。最大の顧客である金融機関が今、コンピューターのメインフレーム更新時期を迎えており、情報システム会社の業績躍進に期待が集まっています。それは、今年に入って突如、老舗のNEC株が新高値を更新してきたことからも明らかです」

実際、昨年12月に発表された日銀短観によると、2013年度の銀行の設備投資は前年度比55・4%増と「激増」という表現がぴったり。金融機関全体のソフトウエア投資額も30・6%増と、突出した高い伸びを示している。

金融機関の発注を受け、ソフトウエア会社の売り上げと収益が実際に躍進するのは来期になってからだ。そう考えると、3月期末が迫った今は中小型の情報ソフトウエア関連株を仕込む絶好のチャンスといえる。

設備投資のイチオシは「ビッグデータ」関連43銘柄

【三井情報】
東2・2665/100株
株価:154円
ROE:3.87%
配当利回り:3.24%

三井物産傘下で得意先企業が多数。システム開発以外にも、データセンター事業や大規模太陽光発電プラントの監視などを多面展開する。2015年3月期はスマホ向けサービス開発が収益に貢献しそうだ。無借金経営。

【ソフトバンク・テクノロジー】
東1・4726/100株
株価:1337円
ROE:12.23%
配当利回り:1.49%

ソフトバンク傘下で得意の電子商取引サイト運営のほか、近年はクラウド事業を急速に拡大中。本社移転による一時的な負担増を乗り越え、2015年3月期は過去最高益更新が見込まれる。大幅増配にも期待できそうだ。

【TDCソフトウェアエンジニアリング】
東1・4687/100株
株価:802円
ROE:5.48%
配当利回り:3.11%

クレジットカード業者など金融関連向けソフトに強い独立系開発業者。社名のTDCは東京データセンターの略で、この分野に早くから注力してきた。NTTデータからの大口受注もあり、業績に安定感。増配余地大。

【シーイーシー】
東1・9692/100株
株価:654円
ROE:6.69%
配当利回り:3.05%

システム開発やシステムの品質検証が本業。法人向けの大容量データ保管サービスも展開。富士通系で、トヨタグループと親密でもある。官公庁や金融機関向けの大規模システム構築が好調である。

【電通国際情報サービス】
東1・4812/100株
株価:1120円
ROE:7.27%
配当利回り:1.78%

電通傘下のビッグデータ関連株の主力銘柄。電通の信用力で金額の大きい金融機関向けシステム開発の受注獲得を有利に進める。トヨタ向けにも開発支援ソフトを提供し、技術力の高さは折り紙付き。

【日本システムウエア】
東1・9739/100株
株価:458円
ROE:3.30%
配当利回り:3.27%

NEC向けが主力のソフト開発業者。ソフトに加え、システムLSIなど電子部品も開発。クラウド化の核となるデータセンター事業にも力を入れ、業績向上の原動力に。2015年3月期は増配か。

【セゾン情報システムズ】
JQ・9640/100株
株価:1150円
ROE:10.78%
配当利回り:3.04%

クレディセゾン系。企業間のファイルやデータの転送システムが得意。企業の設備投資意欲回復を追い風に、2015年3月期は2期連続で過去最高の最終利益を計上できそうだ。有利子負債ゼロなので、利益の増加分に応じた増配が予想される。

【三菱総合研究所】
東1・3636/100株
株価:2029円
時価総額:333億円
ROE:5.32%
PER:11.3倍
PBR:0.97倍
配当利回り:1.97%

【テクノスジャパン】
JQ・3666/100株
株価:1134円
時価総額:57億円
ROE:9.32%
PER:21.5倍
PBR:1.83倍
配当利回り:2.22%

【協立情報通信】
JQ・3670/100株
株価:1770円
時価総額:21億円
ROE:35.20%
PER:13.3倍
PBR:2.60倍
配当利回り:2.82%

【豆蔵ホールディングス】
東1・3756/100株
株価:386円
時価総額:73億円
ROE:20.20%
PER:13.7倍
PBR:2.17倍
配当利回り:1.29%

【インターネットイニシアティブ】
東1・3774/100株
株価:1970円
時価総額:919億円
ROE:15.08%
PER:15.3倍
PBR:1.60倍
配当利回り:1.11%

【イメージ情報開発】
JQ・3803/100株
株価:511円
時価総額:9億円
ROE:―
PER:―
PBR:1.59倍
配当利回り:―

【コムチェア】
東1・3844/100株
株価:1810円
時価総額:96億円
ROE:18.55%
PER:15.5倍
PBR:3.23倍
配当利回り:2.32%

【野村総合研究所】
東1・4307/100株
株価:3300円
時価総額:7425億円
ROE:10.48%
PER:23.2倍
PBR:2.41倍
配当利回り:1.69%

【インフォコム】
JQ・4348/100株
株価:865円
時価総額:249億円
ROE:12.23%
PER:11.3倍
PBR:1.39倍
配当利回り:2.02%

【フォーカスシステムズ】
JQ・4662/100株
株価:618円
時価総額:50億円
ROE:4.42%
PER:50.3倍
PBR:1.05倍
配当利回り:1.94%

【オービック】
東1・4684/100株
株価:3155円
時価総額:3142億円
ROE:11.99%
PER:20.5倍
PBR:2.44倍
配当利回り:1.74%

【フューチャーアーキテクト】
東1・4722/100株
株価:628円
時価総額:299億円
ROE:16.52%
PER:13.1倍
PBR:2.32倍
配当利回り:2.70%

【シーエーシー】
東1・4725/100株
株価:898円
時価総額:193億円
ROE:6.17%
PER:12.8倍
PBR:0.91倍
配当利回り:3.56%

【オービックビジネスC】
東1・4733/100株
株価:3370円
時価総額:1359億円
ROE:6.73%
PER:26.1倍
PBR:1.72倍
配当利回り:1.48%

【アイティフォー】
東1・4743/100株
株価:464円
時価総額:136億円
ROE:9.14%
PER:15.1倍
PBR:1.43倍
配当利回り:3.23%

【富士通ピー・エス・シー】
JQ・4793/100株
株価:859円
時価総額:101億円
ROE:4.02%
PER:33.7倍
PBR:0.54倍
配当利回り:3.14%

【CIJ】
東1・4826/100株
株価:406円
時価総額:91億円
ROE:9.80%
PER:10.2倍
PBR:1.00倍
配当利回り:2.46%

【JFEシステムズ】
東2・4832/100株
株価:823円
時価総額:64億円
ROE:5.53%
PER:12.4倍
PBR:0.70倍
配当利回り:2.43%

【ネットワンシステムズ】
東1・7518/100株
株価:642円
時価総額:571億円
ROE:6.90%
PER:71.4倍
PBR:0.96倍
配当利回り:5.29%

【日立ハイテクノロジーズ】
東1・8036/100株
株価:2249円
時価総額:3098億円
ROE:4.70%
PER:16.1倍
PBR:1.49倍
配当利回り:0.88%

【日本ユニシス】
東1・8056/100株
株価:1083円
時価総額:1159億円
ROE:1.95%
PER:16.5倍
PBR:1.68倍
配当利回り:1.41%

【兼松エレクトロニクス】
東1・8096/100株
株価:1310円
時価総額:375億円
ROE:9.00%
PER:12.1倍
PBR:1.16倍
配当利回り:3.81%

【日本通信】
JQ・9424/1株
株価:1万7650円
時価総額:238億円
ROE:12.10%
PER:44.0倍
PBR:6.26倍
配当利回り:―

【アイネット】
東1・9600/100株
株価:771円
時価総額:114億円
ROE:10.70%
PER:11.3倍
PBR:1.28倍
配当利回り:3.50%

【情報技術開発】
JQ・9638/100株
株価:773円
時価総額:70億円
ROE:4.40%
PER:14.5倍
PBR:0.74倍
配当利回り:2.58%

【ビジネスブレイン太田昭和】
JQ・9658/100株
株価:758円
時価総額:69億円
ROE:8.60%
PER:14.5倍
PBR:1.55倍
配当利回り:2.37%

【DTS】
東1・9682/100株
株価:1869円
時価総額:471億円
ROE:7.00%
PER:21.4倍
PBR:1.49倍
配当利回り:1.60%

【KSK】
JQ・9687/100株
株価:645円
時価総額:49億円
ROE:7.10%
PER:9.2倍
PBR:0.61倍
配当利回り:4.65%

【ジャステック】
東1・9717/100株
株価:749円
時価総額:137億円
ROE:4.80%
PER:21.3倍
PBR:1.18倍
配当利回り:4.00%

【SCSK】
東1・9719/100株
株価:2817円
時価総額:3042億円
ROE:15.10%
PER:17.3倍
PBR:3.03倍
配当利回り:1.41%

【アイネス】
東1・9742/100株
株価:713円
時価総額:342億円
ROE:2.80%
PER:29.7倍
PBR:0.82倍
配当利回り:2.24%

【NJK】
東2・9748/100株
株価:400円
時価総額:56億円
ROE:4.00%
PER:21.1倍
PBR:0.57倍
配当利回り:2.25%

【富士ソフト】
東1・9749/100株
株価:2361円
時価総額:796億円
ROE:5.20%
PER:19.8倍
PBR:1.14倍
配当利回り:1.18%

【ジャパンシステム】
JQ・9758/1000株
株価:268円
時価総額:70億円
ROE:16.90%
PER:12.2倍
PBR:1.93倍
配当利回り:0.74%

【NSD】
東1・9759/100株
株価:1313円
時価総額:633億円
ROE:6.00%
PER:23.4倍
PBR:1.52倍
配当利回り:2.43%

【JBCCホールディングス】
東1・9889/100株
株価:757円
時価総額:134億円
ROE:6.70%
PER:89.3倍
PBR:1.08倍
配当利回り:3.30%

※ データは2014年2月6日現在。ROEとPBRは実績、PERと配当利回りは予想。オービックビジネスCの正式名称はオービックビジネスコンサルタント。JQ=ジャスダック。

中西文行(なかにし ふみゆき)
ロータス投資研究所代表

岡三経済研究所などを経て独立し、ロータス投資研究所を設立。投資戦略、株価予測のF1チャンピオンを目指す!



この記事は「WEBネットマネー2014年4月号」に掲載されたものです。