人気株ランキングの適正株価 東証1部&2部 62〜76位
2013年6月3日〜11月29日に主要ネット証券5社で売買された!直近6ヶ月、個人投資家人気株ランキング。
トップ4が回転売買向きの銘柄だったことに、妙に納得。この半年は短期トレードに徹したほうが儲かったということ!?

62位 鹿島
現物73位 信用63位
東1・1812/1000株/3月決算

【診断】
外国人:13点
業績:10点
順張り:16点
上値:12点
NISA;12点
総合:63点

【適正株価】
450円

【日経平均1万8000円なら?】
446円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:387円
配当利回り:1.29%
PER:24.0倍
PBR:1.69倍

人件費・資材高騰で工事採算悪化が痛い
公共投資、民間マンション建設ともに好調な受注状況だが、足元の労務費上昇が業績の足を引っ張る格好に。工事採算悪化やオリンピックへの期待感消失で株価400円超えは難しそうだ。

63位 Jトラスト
現物66位 信用71位
東2・8508/100株/3月決算

【診断】
外国人:15点
業績:18点
順張り:6点
上値:10点
NISA;12点
総合:61点

【適正株価】
1650円

【日経平均1万8000円なら?】
1850円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:1470円
配当利回り:0.68%
PER:13.3倍
PBR:12.69倍

増資&業績の下方修正で株価再浮上は遠い
旧武富士、旧日栄を傘下に置く金融会社。業績多角化を続けてきたが、買収した韓国の銀行の不調や増資による株式希薄化、業績下方修正が響き、日銀追加緩和でも株価上昇は見込み薄!?

64位 大和証券G本社
現物43位 信用95位
東1・8601/1000株/3月決算

【診断】
外国人:17点
業績:19点
順張り:16点
上値:15点
NISA;12点
総合:79点

【適正株価】
1450円

【日経平均1万8000円なら?】
1603円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:1026円
配当利回り:3.31%
PER:11.2倍
PBR:1.99倍

日銀の脱デフレ政策の恩恵を最大限に享受
アベノミクス相場に沸いた今3月期の最終利益は前期比2.3倍の1650億円に大躍進の見込み。今期も増勢が続く。政府日銀が志向するインフレは同社など証券株にとって究極の追い風だ。

65位 三井物産
現物20位 信用119位
東1・8031/100株/3月決算

【診断】
外国人:19点
業績:17点
順張り:11点
上値:14点
NISA;19点
総合:80点

【適正株価】
1950円

【日経平均1万8000円なら?】
1900円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:1453円
配当利回り:3.50%
PER:7.1倍
PBR:1.89倍

アベノミクス相場の超出遅れ株的存在
鉄鉱石や原油に強い総合商社2強の一角だが、資源価格の下落が逆風となりアベノミクス相場に完全に乗り遅れた格好に。今年は世界的な景気回復もあり、株価1600円超えを目指す。

66位 日本カーバイド工業
現物39位 信用103位
東1・4064/1000株/3月決算

【診断】
外国人:10点
業績:16点
順張り:7点
上値:8点
NISA;11点
総合:52点

【適正株価】
320円

【日経平均1万8000円なら?】
365円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:308円
配当利回り:0.64%
PER:28.0倍
PBR:1.42倍

業績好調は織り込み済み。株価の上値は重い
ファインケミカル、樹脂、電子材料等のメーカー。アジア向け機能性樹脂や塩ビフィルムが好調だが、今期予想57%営業増益は株価に織り込み済み。急騰グセを利用した短期売買で攻めたい。

67位 安藤ハザマ
現物88位 信用56位
東1・1719/100株/3月決算

【診断】
外国人:13点
業績:19点
順張り:19点
上値:11点
NISA;13点
総合:75点

【適正株価】
410円

【日経平均1万8000円なら?】
451円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:363円
配当利回り:1.37%
PER:4.8倍
PBR:3.27倍

JRリニア新幹線関連株として注目度大
トンネル工事など大型土木に強く、東京湾岸開発やJRリニア新幹線工事に期待。公共投資の採算性が向上していることもあり、業績面の不安はない。低位株としての値動きの軽さも魅力。

68位 パナソニック
現物33位 信用111位
東1・6752/100株/3月決算

【診断】
外国人:15点
業績:9点
順張り:18点
上値:18点
NISA;11点
総合:71点

【適正株価】
1450円

【日経平均1万8000円なら?】
1562円

【前期実績】
赤字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:1270円
配当利回り:0.78%
PER:31.1倍
PBR:3.17倍

業績不振から脱却。株価はリバウンド中
プラズマテレビの大リストラで経営再建が軌道に乗ってきた。今後の収益源となる住宅設備と車載機器は想定以上に好調で、今年はさらに復調が鮮明に。株価2倍増の2000円台を目指す!?

69位 りそなHD
現物80位 信用65位
東1・8308/100株/3月決算

【診断】
外国人:20点
業績:10点
順張り:14点
上値:14点
NISA;12点
総合:70点

【適正株価】
580円

【日経平均1万8000円なら?】
627円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:537円
配当利回り:2.79%
PER:7.5倍
PBR:3.65倍

業績漸増でレーティング引き上げが相次ぐ
投信手数料が増え、株高で財務改善。融資事業も漸増が続き、証券各社もレーティングを引き上げた。2018年3月に公的資金も完済予定だ。銀行株が相場の主役に躍り出る可能性に期待。

70位 東京都競馬
現物109位 信用36位
東1・9672/1000株/12月決算

【診断】
外国人:11点
業績:9点
順張り:14点
上値:9点
NISA;17点
総合:60点

【適正株価】
450円

【日経平均1万8000円なら?】
583円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:399円
配当利回り:0.75%
PER:73.8倍
PBR:2.53倍

含み資産株として昨年人気に…、今年は疑問
羽田空港に程近い大井競馬場を所有する含み資産株。6年後の東京オリンピックに向けた湾岸開発や東京カジノ構想といった思惑は依然あるものの、昨年ほど人気化するかどうかは疑問だ。

71位 丸紅
現物31位 信用123位
東1・8002/1000株/3月決算

【診断】
外国人:20点
業績:19点
順張り:11点
上値:12点
NISA;16点
総合:78点

【適正株価】
900円

【日経平均1万8000円なら?】
910円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:746円
配当利回り:3.35%
PER:6.1倍
PBR:2.35倍

連続最高益更新で株価も本格上昇間近
食品や中国に強い。買収した米国穀物大手ガビロンは苦戦続きだが、米国の自動車金融や国内売電事業が好調で、今期・来期の最高益更新が濃厚。株価も本格的な上昇期へ向かうはず。

72位 カカクコム
現物89位 信用69位
東1・2371/100株/3月決算

【診断】
外国人:19点
業績:18点
順張り:8点
上値:16点
NISA;16点
総合:77点

【適正株価】
2321円

【日経平均1万8000円なら?】
2305円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:1811円
配当利回り:0.55%
PER:46.6倍
PBR:21.72倍

「食べログ」の収益拡大で株価再上昇へ
価格比較サイトが安定成長。さらに「食べログ」も有料店舗の増加で急成長が続き、過去最高益更新。株価は、昨年10月以降は上昇一服だが、サプライズ業績連発なら急騰間違いなし!?

73位 シー・ヴイ・エス・ベイエリア
現物104位 信用51位
東1・2687/1000株/2月決算

【診断】
外国人:7点
業績:12点
順張り:20点
上値:7点
NISA;11点
総合:57点

【適正株価】
270円

【日経平均1万8000円なら?】
296円

【前期実績】
赤字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:256円
配当利回り:0.78%
PER:94.4倍
PBR:4.76倍

昨年末に株価急騰。今後は成長性乏しく期待薄
千葉県、東京都湾岸でコンビニ直営店を展開。2012年3月にサンクスからローソンへ全店転換。2014年2月期の黒字転換などを材料に株価は4倍高するも、成長性に乏しく今後は厳しい!?

74位 三菱電機
現物96位 信用59位
東1・6503/1000株/3月決算

【診断】
外国人:17点
業績:18点
順張り:17点
上値:20点
NISA;14点
総合:86点

【適正株価】
1730円

【日経平均1万8000円なら?】
1692円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:1297円
配当利回り:0.92%
PER:23.2倍
PBR:4.29倍

電機業界の勝ち組。防衛関連株の一面も
FAや重電、自動車電装品に強い電機業界の勝ち組として、株価の持続的上昇が今年も続きそう。安倍首相の防衛力増強政策は戦闘機部品や人工衛星を手がける同社にも追い風だ。

※FA=ファクトリー・オートメーション。工場での作業や工程を自動化するシステムのこと

75位 東京建物
現物125位 信用32位
東1・8804/1000株/12月決算

【診断】
外国人:15点
業績:12点
順張り:18点
上値:18点
NISA;10点
総合:73点

【適正株価】
1250円

【日経平均1万8000円なら?】
1645円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:1113円
配当利回り:0.35%
PER:50.7倍
PBR:2.42倍

マンション販売は反動減、オフィスは好調
「ブリリア」ブランドのマンション販売と東京駅周辺中心のオフィスビル賃貸が2本柱。今2014年12月期はマンションが前期比反動減するも、オフィス賃貸は堅調。株価は1200円を目指す。

76位 GMOインターネット
現物101位 信用62位
東1・9449/100株/12月決算

【診断】
外国人:17点
業績:18点
順張り:17点
上値:13点
NISA;9点
総合:74点

【適正株価】
1497円

【日経平均1万8000円なら?】
1584円

【前期実績】
黒字

【今期予想】
黒字

【DATA】
現在株価:1350円
配当利回り:1.11%
PER:31.8倍
PBR:9.58倍

ネット通販拡大&証券・FXの好調続く
レンタルサーバーなどWEBインフラ事業や通販・決済支援のEC事業が急拡大。傘下のGMOクリック証券、FXプライムが相場活況で絶好調だ。連続増配で株価も堅調。1500円突破間は近い。

※EC=電子商取引。

※株価データは、2014年1月7日現在。配当利回りとPER(株価収益率)は予想、PBR(株価純資産倍率)は実績の数値。

5項目(各20点満点)で総合100点満点で採点

 擲姐饋諭曚買う度
外国人投資家は、企業が保有する資産に対してどのくらい効率的に利益を生み出しているかに注目して投資するケースが多い。また、企業規模が小さすぎると買いにくいため、この点も加味した。

◆擽叛咫曚寮長度
アベノミクス相場では、利益の伸びに加え、売り上げの成長度合いも注目されている。コストカットで無理やり利益を出すのではなく、事業を拡大させながら利益をつくる、本来の成長企業が高得点をとるのだ。

【順張り】投資向き度
アベノミクス相場では、基本的に株価が上がっている銘柄を買う「順張り」投資のほうが成果を出しやすい。このため、株価が年初来高値を更新しているなど上昇トレンドの銘柄を高評価とした。

ぁ攵綯諭曚軽い度
上昇トレンドであっても、信用取引の買い残が多いなど、将来の売り圧力が高い銘柄は上昇余地が少なくなってしまう。このため、高値で買っている投資家が少ない、需給がいい銘柄を評価した。

ァ擅裡稗咤繊曚妨く度
2014年1月から始まるNISA(少額投資非課税制度)では、個人投資家は配当利回りが高く、財務が健全な銘柄に注目しやすいと思われる。この新規の資金流入が期待される銘柄ほど高得点。

【適正株価】
現在株価をベースに 銑イ裡宜猝椶凌巴之覯未魏談したうえで、各銘柄の株価水準として“適正”と思われる株価を算出した。適正株価が現在株価よりも高ければ割安なので「ホールド」もしくは「買い増し」、安ければ割高なので「売り」と考える。

【日経平均1万8000円なら?】
世界経済の回復、アベノミクスへの期待、円安の加速などにより、今後、日経平均株価が「1万8000円」になったと仮定した場合の株価を算出。もちろん各銘柄の日経平均への連動度合いも加味している。

【前期実績(or予想)/今期予想】
経常利益がプラスなら「黒字」、マイナスなら「赤字」マーク。前期赤字で今期黒字なら「黒字転換=黒転」であり、株価へのプラスのインパクトになりやすい。

ネット証券大手5社個人投資家ランキングのデータ抽出方法
個人投資家人気ランキングは、SBI証券、岡三オンライン証券、カブドットコム証券、松井証券、楽天証券(五十音順、敬称略)の協力を得て、2013年5 〜11月(7カ月分)の期間中の全売買代金データを集計。現物取引と信用取引(制度信用のみ)の売買データをもとにそれぞれを得点化し、その合計得点から総合ランキングを編集部で決定した。
※ 銘柄データに関する注記:現在株価、PER(株価収益率)、PBR(株価純資産倍率)、配当利回り、貸借倍率は、2014年1月8 日現在で、「適正株価」と「日経平均1万8000円なら?」の株価も同日の終値をもとに算出。「前期実績(or 予想)」「今期予想」は経常利益で、2013年12月12日までに開示された決算情報によるもの。チャートは12月12日現在。東マ=東証マザーズ、JQ=ジャスダック。

【銘柄分析を担当!】
小川佳紀
フィスコ 株式アナリスト

外国人投資家の動向や国策などのビッグテーマから、最先端技術や中小型株動向などのニッチなテーマまで幅広くリサーチ。緻密なデータ分析には定評がある。



この記事は「WEBネットマネー2014年3月号」に掲載されたものです。